股票 價值怎麼算?用3種估價法,找出價值低估的股票、算出便宜價!

股票價值怎麼算?用3種估價法,找出價值低估的股票、算出便宜價!

股票 價值 怎麼算?只要能用估價法算出便宜價,趁機買進、漲了再賣,就能賺錢。本文將介紹三種常見的股票價值計算方式,協助讀者進行股票價值試算。此外,不想自己算也沒關係,順便介紹一款簡單直覺的股票價值試算APP,免費使用。當評估是否買進、賣出某一檔個股時,就可以先計算出股票 價值,再來決定!

股票 價值 是什麼?

股票價值介紹

最常聽到的「股價」是目前在股票市場競價交易底下決定的價格,越多人買,股價越高。即時股價,可以透過證交所網站查詢。還有一種是公司的「淨值」,指的是股東投入的資金。不管是股價、淨值,都是目前的價格。而股票價值,指的比較像是股票未來的價格,主要會依照公司未來的前景、獲利來決定。

延伸閱讀:台灣證券交易所介紹》證券交易所股票怎麼查?證交所網站能查到哪些資訊?

股票價值 與股價有關係嗎?

因為目前的股價不一定完全等於股票價值,有可能受到法人、外資操作(過度看好或看壞),導致股價被高估或低估。因此,我們可以將股票價值想像成未來的股價。先算出未來的股價(公司實際的價值),就有機會找到股票價值被低估的股票,趁機買進,等到公司股價回到應有的水準,再賣出賺取價差。

股票與價值

延伸閱讀:股票入門指南:股票價格怎麼看、怎麼算?五檔價格、即時報價是什麼?

股票 價值 怎麼算?

每個投資人心中都可能有一套自己估算股票價值的方式。影響的因素可能包含:公司過去的股價表現、股利發放政策殖利率表現、EPS本益比等等,太多太多了。待會,將會介紹目前比較常見的三種估價方式,分別是本益比估價法、平均股利估價法、帳面價值估價法。

特別提醒:當投資人選擇A估價法算出股票價值,決定買進,當準備獲利了結出場時,也建議優先使用A估價法來決定出場價格。用一致的估價法,確認買賣價格的獲利合理性,更可以避免恐慌性賣出。

股票 價值 試算APP推薦

目前有許多可以試算股票價值的APP,大多是免費的。

個人會推薦「極簡投資」,最主要的因素是它不用註冊會員,簡單方便明瞭。極簡投資的方式是,先算出五年的股利法、高低價法、本益比法、本淨比法,再將四種估價法平均後,得出這一檔股票的便宜價、合理價、昂貴價,告訴你目前價格屬於哪一種。Googole下載IOS蘋果下載

股票價值試算APP

股票 價值被低估能買嗎?

找到股票價值被低估、處於便宜價的股票,能買嗎?當然不能直接衝,又不是告白

首先,得先確認公司營運狀態、前景是OK的,不然買到便宜的股票,股價繼續便宜到下市,只會欲哭無淚。怎麼確定公司營運狀態與前景呢?建議可以透過研究財報、觀察新聞等狀態。尤其是財報,可以了解到許多公司許多不為人知的資訊。

延伸閱讀:【完整教學】公開資訊觀測站怎麼用?財報、年報、營收、法說會教學

怎麼買進價值低估的股票?

要買進股票,必須要有台股帳戶,就可以透過證券商的APP或是電話下單。目前台股帳戶都是免費開戶,甚至開戶還有優惠可拿,可以參考連結:

開證券戶可參考:【證券開戶推薦】證券商手續費、開戶禮、特色總整理(附讀者優惠)

台股帳戶推薦
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三大股票估價法介紹

再來分別介紹3種常見的估價法以及試用股票、案例。

本益比估價法

股價=每股盈餘(EPS)×預估本益比(P/E)

本益比估價法適合用於穩定獲利、EPS穩定、本益比穩定的個股。像是:仁寶、豐藝、聯華食等股票。以聯華食(1231)舉例,2021年5月16日查詢,聯華食的本益比估價法價格是合理價58.5元,目前股價60元。若股價下跌到52.2元(58元x9折安全邊際),就可以考慮分批買進。

若公司獲利不穩定、EPS不穩定,則不適用於本益比估價法。另外,估價是要算出未來的股價、預估的股價,因此建議用預估的本益比做估算,詳情請參考本益比估價法:本益比是什麼?多少才合理?怎麼用本益比估價法找出合理股價?

延伸閱讀:EPS介紹:如何用EPS選股?低EPS的股票一定好嗎?EPS是什麼

平均股利估價法

便宜價=過去10年平均股利×15倍
合理價=過去10年平均股利×20倍
昂貴價=過去10年平均股利×30倍

現金股利估價法是以公司過去10年發放的現金股利平均來做估價,若是想算出更具安全邊際的價格,也可以改為過去15~20年的平均股利來計算。

現金股利估價法是以過去現金股利發放情況來作為估價,缺點是較難評估未來性。

此外,現金股利估價法適合每年配發利息穩定的個股,像是統一、台泥、中興保、中華電等公司。以中華電(2412)舉例,2021年5月16日查詢,中華電的現金股利估價法的合理價在94.14元,目前股價113.5元。若股價下跌到85.5元(95元x9折安全邊際),就可以考慮分批買進。

另一種股利估價法是「當期股利估價法」,將過去10年平均股利改成當期股利即可。甚至會有投資人將平均股利估價法與當期股利估價法所算出的價格加起來再除以二,才做為參考價。

延伸閱讀:現金殖利率是什麼?怎麼計算?越高真的越好嗎?

帳面價值估價法

股價淨值比=股價/股東權益

股價淨值比< 1,股價偏貴

股價淨值比> 1.5,股價便宜、合理

帳面價值估價法就是直接算出公司目前帳面上值多少錢。要特別注意的是,帳面價值估價法跟平均股利估價法一樣,缺少了對公司未來性的評估。此外,帳面價值估價法適用有大量有形資產的產業,像是各種金屬、塑膠製造傳產。如果是以技術專利、品牌為主的公司,較不適用帳面價值估價法。

以台塑(1301)舉例,2021年5月16日查詢,台塑(6505)目前的股價淨值比是1.69倍,已經算是便宜價。目前台塑股價96.7元,若股價下跌到91.8元(96.7元x95折安全邊際),就可以考慮分批買進。股價淨值比不用自己算,這邊可以直接查。

價格不是絕對

最後,溫馨提醒~股票價值很難用單一公式計算出來,也不是一個死死的絕對數字。若是死守算出來的股價,很有可能會苦苦等待,還是找不到買點。最好有自己的一套研究方法,利用估價法來作為參考價格。如果沒有自己的一套心法怎麼辦?多方取經、多多研究。不想研究,也可以考慮直接定期定額買ETF。

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