EPS介紹:如何用EPS選股?低EPS的股票一定好嗎?EPS是什麼

EPS完整介紹:EPS是什麼?怎麼計算?EPS跟股價有什麼關係?

EPS是財報中一項重要的數據,代表著每張股票的獲利能力。EPS有可能影響著股價,也是投資人常會觀察的一項數據。本文要介紹EPS是什麼、EPS公式、去哪裡做EPS查詢。最後,也會提醒高EPS股票能買嗎?應該注意哪些細節?如果你是長期投資人,一定要好好了解EPS與股價之間的關係。

EPS是什麼?

EPS意思指的是?

EPS,英文全名是是Earning Per Share,指的是「每股盈餘」,單位是元。對於股東來說,EPS代表公司的每一張股票的獲利能力。一般來說,獲利能力越高越好,EPS也是如此。EPS越高,代表每股的獲利能力越高,公司也應該越賺錢。

EPS公式

EPS每股盈餘的計算方式=盈餘/流通在外普通股股數

延伸閱讀:金融股投資完整指南》金融股怎麼存?要注意哪些指標?

EPS計算方式

懶人投資無限公司,在去年盈餘是1000元,在外流通股數200股,EPS是5(1000元/200股)。如果在外流通股數一樣是200股,但今年賺比較多,盈餘變成2000元,EPS就會是10(2000元/200股)。在ESP成長的情況下,就能基本判斷:公司獲利變多了,也通常會帶動股價上漲。

EPS每股盈餘的計算方式

EPS公布時間是何時?

EPS是公司財報中的數據,會分成季報中與年報中的EPS數據,皆可以到公開資訊觀測站查詢。季報公布時間是:5/15以前、8/14以前、11/14以前,年報則必須在隔年3/31以前公布。

延伸閱讀:【完整教學】公開資訊觀測站怎麼用?財報、年報、營收、法說會教學

EPS查詢網站

想要查所有台股股票的EPS,到鉅亨網,可以依照年度EPS的高低作排序查詢。

如果要查個別股票的EPS,或是到CMoney,輸入要查詢的個股名稱,再點選每股盈餘即可。

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看EPS買股票可以嗎?

EPS股價的關聯性

一般來說,一間公司的EPS與股價是正相關。換句話說,EPS越高、股價也會越高。以下圖來說,台積電(2330)從2001年Q2以來,股價與EPS正相關,手牽手一起往上走。

EPS股價的關聯性

(圖片來源:goodinfo的本益比河流圖)

如果A、B兩家鋼鐵公司,股價都在100元上下,則優先選擇 EPS高的公司買進,代表該公司獲利能力佳。如果A、B兩家鋼鐵公司的EPS相近,都在10元左右,則選擇股價比較低的公司買進。

EPS越高越好嗎?

雖然EPS與股價通常是正相關,但並不代表EPS越高越好!一般來說,EPS會搭配股價、本益比,三個數據放在一起觀察。

如果是不同產業別的公司,會查看的還有本益比數字。本益比越低,表示還本時間越短,越有買進價值。

本益比=股價/EPS

延伸閱讀:本益比是什麼?本益比多少才合理?怎麼用本益比估價法找出合理股價?

股票怎麼買?

高EPS、低本益比的股票怎麼買?可以使用台股券商戶頭買進。如果是要新開戶的讀者,可以參考下方表格,目前有許多新開戶的優惠!

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EPS每股盈餘怎麼觀察?

長期投資者建議觀察EPS

對於長期投資的讀者來說,EPS會是一個非常值得觀察的數據。觀察公司每年EPS的變化,來預測未來股價走勢、公司是否仍然值得投資。

EPS的長時間變化

EPS每年是否能穩健成長,也是一項值得觀察的數據。以下圖的大賺與大發兩家公司來看,雖然在2024年,大發公司的EPS有20元,但攤開過去幾年財報就知道,大發公司的EPS高低波動很大,獲利能力不穩定。

EPS波動

面對暴增的EPS要找出原因

如果一家公司的EPS大概都是在10左右,如果某一年突然出現EPS20元,務必先確認公司盈餘是哪來的?會不會是賣不動產或處置股票的意外之財,讓當年盈餘暴增、EPS也跟著翻倍。如果是真的盈餘成長讓EPS也跟著成長,也務必持續觀察公司是否能持續維持盈餘、持續賺錢。

EPS與本益比的解讀與常見誤區

一般來說,EPS最常與本益比一起使用,甚至衍伸出本益比估價法。以下用一點篇幅來講一下EPS與本益比之間的關係。

本益比越低越好嗎?

本益比,是股票需要回本的時間,回本速度快的股票對投資人比較有利。特別提醒,本益比也並非越低越好。舉例來說,合理的本益比區間在15到20倍。但科技類股因為受到投資人看好,本益比大多在20到30倍,是因為受到市場看好的關係。相反的,本益比太低,極有可能代表投資人根本不看好這檔股票!

本益比=股價/EPS每股盈餘

怎麼用本益比估價?

本益比估價法的公式是從上方的本益比公司倒推回去,公式:股價=本益比×每股盈餘(EPS)。舉例來說,喵喵懶惰公司的本益比是30倍x每股盈餘100元=預估股價300元。

使用預估EPS進行估價

進行估價,是為了算出未來的股價。因此,在使用本益比估價時,也要試著找出預估的EPS,而不是使用過去的EPS進行估價。

對一般投資人來說,要看一堆財報數字再加加總總算出預估EPS,真的很麻煩。我個人建議的方式是找投顧的研究報告參考,或是CMoney有軟體可以算,但試用後要付費。如果真的有興趣自己看財報算出預估EPS,歡迎加入社團跟我們討論。

虧損或盈利不穩定的股票不適用本益比

特別提醒,預估EPS所算出的本益比估價法,只適合用於成長型、穩定型、有賺錢的公司。如果EPS是負的,那就不適用本益比估價法喔。

延伸閱讀:本益比是什麼?本益比多少才合理?怎麼用本益比估價法找出合理股價?

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