布林通道選股教學:三條線告訴你何時該買,何時該賣、壓力支撐位!

布林通道選股 stock analysis

這篇文章來分享不林通道的使用方式,他主要運用到了統計學的移動平均線(Moving Average, MA)與標準差的概念,能幫助我們快速找到價格趨勢的支撐與壓力位。圖形會有三條線分別是上線、中線、下線,一般來說上限為俗稱的正線、壓力線、阻力線;中線通常設定為20日的移動平均線;下限則俗稱為負線、支撐線。

布林通道Bollinger Bands是什麼?

布林通道又稱為布林帶 (英文:Bollinger Bands),是由美國作家,同時也是金融分析師的約翰.布林格(John Bollinger)於1980年所提出的概念。

支撐點位、阻力點位其實就是透過中線上下+-2個標準差得出一張完整的布林通道技術分析圖,提供投資人去做投資分析,而我們知道兩個標準差大約可以含大95.4%的數據,所以布林格的意思是將所有k線資料都涵蓋在兩個標準差之內,有如在寬帶區間內的箱型操作理念。

而如果股價符合統計學的常態分配的話,則落在兩個標準差區間外的機率大約只有2.3%,因此也被許多投資人拿來做投資判斷依據~

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KD指標 布林通道

布林通道選股

布林通道公式參考

一般來說,技術分析指標的使用者大多希望透過技術分析輔助來判斷短期的股價走勢,因此在指標參數部分,我們會用20日的移動平均線,也就是月均線,去加減2個標準差,去判斷股價在整個布林通道區間大概落在哪個位置。

這個天數投資人可以自行去更改參數,改為60、120日都可以,就看每個投資人的需求跟目的。移動平均線通常用來判斷股價現在或未來趨勢,而加減2倍的標準差則建構出股價的安全區間,這是當時John Bollinger的最初目的。

布林通道公式

布林通道設定

上線=中線+2倍標準差

中線=20日的移動平均線

下線=中線-2倍標準差

布林通道教學

 

布林通道選股怎麼使用?

布林通道所要表達的意思是:依照常態分佈原則,約有95%的數值會分布在距離平均值有正負2個標準差的範圍內。

也就是說,按照這個邏輯,大約有5%機率股價會超出布林通道外。也因此,透過這個概念當股價往上突破中線,持續上漲接近甚至超出上線時,布林通道告訴你這個時候可能已是超買訊號,股價可能近期會往下反轉,屬於賣出訊號;同理,若是股價向下跌破中線,並持續探底接近或跌破下線,則屬於超賣訊號,股價可能近期會反轉向上,投資人可以整合相關資訊做出進場判斷。

因此,統整以上所說的,布林通道有以下幾種情形:

布林通道教學: 訊號表示:
股價由下往上穿過中線: 股價可能持續向上,買進訊號。
股價由上往下跌破下線: 股價可能反轉至中線,投資人應試機出場。
股價在中、上線區間: 屬於多頭行情,可用相對強弱指標輔助
股價在中、下線區間: 屬於空頭行情,可用相對強弱指標輔助。
股價由上向下穿越中線: 股價可能持續向下,賣出訊號
股價由下往上穿越下線: 為反轉訊號,股價可能短期內上漲。

(Bollinger Bands Stock Analysis)

布林通道買點、賣點示意圖:

布林通道買點

布林通道順勢觀點:

基本上布林通道順勢觀點是認為當股價超越極端值時,也就是所謂的上線、下限,這個時候股價被認為是有強勁動能,足以創造新趨勢,因此將股價能夠繼續推升突破前一段區間的高點,或是繼續下降。

此觀點搭配帶寬去做判斷依據,也就是說如果帶寬持續擴大時,則就又的通道可能無法準確做判斷,新趨勢將脫離舊有的通道區間,這個時候若是使用布林通道可能會錯失大多頭或是買進場後結果股票持續下跌。因此,順勢觀點的操作訊號整理如下

帶寬、股價走勢變化情況: 操作策略:
當帶寬由小漸漸擴大時,且股價向上快速來到上線: 代表新的上升趨勢形成,股價將持續向上,可以嘗試做多。
當帶寬由小漸漸擴大時,且股價向下快速來到下線: 代表新的下降趨勢形成,股價將持續向下,可以嘗試做空。

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布林通道設定優缺點:

布林通道設定的優點是如果股價處於上下來回震盪的情況,你能較高機會掌握到起漲點或是下跌點。但是如果股價是處於多頭行情,並且數連續的波動上漲,動能強,則參考此指標將可能錯失後面的上漲行情。另外,若是使用的均線參數週期太短,也有可能造成指標失準、數值過於震盪,帶寬變化會很大。

布林通道優缺點

上圖例子可以看到,股價長時間處於中線與上線區間,此時屬於多頭行情,應適當搭配RSI, KD等相對強弱指標去做判斷,許多投資人看到超出上線,認為此時股價過高過熱,此時去做到出場動作,及可能錯失後面一大段的大多頭走勢。當然,投資並不是什麼錢都要賺,止損停利是重要的投資基本原則,但若是能搭配公司基本面及消息面去做更完整的分析,則抓到大多頭的行情機會也會更大。

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KD指標詳解:一文看懂黃金交叉、死亡交叉是什麼,KD值會鈍化嗎?

若是要查詢布林通道技術圖,基本上各大台股券商都會提供資料,或是上TradingView也都有。

查詢布林通道以下券商可參考:

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結語:

稍微提醒的是,在使用布林通道時,有些投資人會根據自己的需求及投資目標去修正參數,譬如說調整MA20成MA60,或是將標準差調成1倍、2.1倍等,由於股價是否為隨機分配在學術上也還有很多討論,也因此才有所謂的順勢觀點、逆勢觀點存在。在使用這項技術指標時,也務必要搭配其他的技術指標像是前面提到的RSI, MACD等,都是由移動平均線去計算出來的相關數據,應交叉搭配參考。

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