K線指南:什麼是k線(K線圖)?3分鐘看懂上下影線、K棒、十字線!告訴你完整的股價資訊

K線

看著電視上的財經新聞,你會看到紅綠線的蠟燭圖形趨勢線,然後主持人可能會說某某股今天收紅或是收黑的,到底蠟燭圖形趨勢線是什麼? 原來這就是投資股票新手一開始就會接觸的K線圖。到底K線是什麼,K線圖怎麼看以及K線型態的分析,3分鐘告訴你,讓你了解如何判斷未來股價的走勢。

K線(Candlestick Charts)是什麼?

K線(Candlestick Charts),又稱為「蠟燭線」、「蠟燭圖」、「K棒」及「K棒圖」,可以反映出股價走勢的一種圖形。K線由開盤價、收盤價、最高價、最低價,四種股票價位所組成。根據不同的週期,K線又可以在分為日K線、周K線、月K線及年K線等。日K線是以1日的股價走勢的四種價位繪製; 周K線、月K線、年K線則是分別以1周、1個月及1年的股價走勢的四種價位繪製而成的。

通常,短線投資人常以觀察日K線或周K線為主,而中長期投資人則以月K線或年K線為主要觀察指標。投資人要學習K線的目的為了解過去股價的波動大小及走勢,作為進出場時機的參考指標。

如果已經了解K線的基本看法,可參考進階K線指南:K線指南(二):K線怎麼看、K線組合有哪些?21種K線圖排列總整理

K線怎麼看?

K線該怎麼看,是如何畫出的呢? K線圖長得像蠟燭,所以又稱蠟燭線,主要由「蠟燭本身」蠟燭兩端的「燭芯」所組成,前面有說到開盤價、收盤價、最高價最低價就包含在裡面。

這四種價位的解釋如下:

四種價位 定義
開盤價 某支股票開市後第一筆買賣成交的價格(台股是9:00整開市)。
收盤價 某支股票閉市前最後一筆買賣成交的價格(台股是13:30整開市)。
最高價 某支股票買賣交易的最高價位。
最低價 某支股票買賣交易的最低價位。

「蠟燭本身」由開盤價和收盤價所決定。

依據開盤價和收盤價的大小,來區分成「陽線」及「陰線」。

「收盤價」>「開盤價」為「陽線」,代表股票上漲,以紅色表示,所以又稱為「紅K線」。

「開盤價」>「收盤價」為「陰線」,代表股票下跌,以綠色表示,所以又稱為「黑K線」。

如果是「開盤價」=「收盤價」,就稱為十字線

蠟燭兩端的「燭芯」由最高價和最低價所決定。

在上面的燭芯,叫做「上影線」,在下面的燭芯則稱為「下影線」。上影線的最頂點就是「最高價」; 下影線的最底部就是「最低價」。

k線

這裡要特別注意,台灣股市是「紅漲綠跌」,就是股市上漲以紅色表示,下跌則以綠色表示。但是,如果你有投資美股,你就會發現,美股是「綠漲紅跌」,就是股市上漲以綠色表示,下跌則以紅色表示。

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K線背後的意義

「蠟燭本身」的長度

先前提到「蠟燭本身」,也就是實體線由開盤價和收盤價所決定,所以實體(蠟燭本身)長度的長短,代表著漲跌的幅度大小。蠟燭本身越長,代表漲跌越大(開盤價和收盤價差距大),反之,則越短。

蠟燭兩端的「燭芯」的長度

燭芯的長度,則代表當天價格波動的幅度。燭芯越長(影線越長),當天價格波動幅度越大。

不管是日K線、周K線還是月K線,都是依照以上的方式組成,只是取的時間範圍不一樣,把這些線一一連在一起,就可以看出股價在某段時間裡的趨勢。

K線的12種型態代表的意義

接下來,再分別跟你介紹常見的K線型態以及代表的意義是什麼。

紅K線

紅K線沒有上下影線(長紅線)

最低價=開盤價,最高價=收盤價

這樣的圖形,表示買氣很強,中間價格也有可能上上下下(漲跌浮動),收盤時,買氣直接推向最高峰。實體本身的長度越長,代表買氣就越強,上漲幅度越大。

紅K線有上下影線(紡錘線)

收盤價>開盤價,上下影線同長或不同長

上下影線同長或不同長,顯示出多空激戰,形成拉鋸戰,上漲至高點時有賣壓,下跌到低點時又有買氣護盤。K線出現這樣的型態,通常是一種反轉的跡象,如果在大漲後出現,未來可能會大跌; 反之,則可能會上漲。

紅K線僅有上影線

開盤價=最低價,收盤價≠最高價

股價上漲,但又被拉回,上影線的長度表示拉回的程度,上影線越長,代表賣壓較大。

紅K線僅有下影線

收盤價=最高價,開盤價≠最低價

股價開盤走跌,但買方護盤,股價一路往上漲至收盤,收盤價收在最高點,下影線越長,代表反彈的力道越大,屬於多頭上漲的訊號。如果在長期下跌的情況下,出現僅有下影線的紅K線,代表市場可能由空轉多(空頭轉向多頭的意思)。

黑K線

黑K線沒有上下影線(長黑線、大陰線)

最低價=收盤價,最高價=開盤價

這樣的黑K線型態,表示股價從開盤一路跌至收盤,賣壓力道強,市場普遍做空。長黑線越長,賣壓越大。

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黑K線有上下影線

收盤價<開盤價,上下影線同長或不同長

上下影線同長或不同長,顯示出多空拉鋸戰,上漲至高點時有賣壓,下跌到低點時有買氣支撐,是一種反轉的跡象,

黑K線僅有上影線

收盤價=最低價,開盤價≠最高價

先漲後跌,買方力道低於賣方,空方較強勢,是一種反轉下跌的訊號。

黑K線僅有下影線

開盤價=最高價,收盤價≠最低價

股價由開盤一路跌,收盤價在最低價以上,代表空方較強勢,但由多方支撐,使股價不至於收在最低點,屬於空頭下跌的訊號。如果在長期下跌的情況下,出現僅有下影線的黑K線,代表市場可能會反彈。如果是在上漲的情況下出現,則可能會由多轉空的情況發生。下影線越長,代表反彈的力道大。

特殊K線

十字型K線

收盤價=開盤價,最低價≠最高價

多空雙方勢均力敵,彼此拉鋸,呈現出上下影線,收盤價最後回到開盤價,也是一種反轉訊號。

一字型K線

開盤價=收盤價=最高價=最低價

四種類型的價位幾乎一樣,代表著多空一方有絕對的優勢,造成一開盤就漲停板或是跌停板。在上漲初期,有一字型K線出現,代表該股票可能有重大的利多消息面; 若在下跌初期出現,則代表來股票可能有重大利空消息。

T字型K線(多勝線)

開盤價=收盤價=最高價

T字型K線表示一開始賣壓較大,造成開盤一路跌,之後,買氣回升,一路回升到開盤時的價位收盤,T字型K線的下影線越長,反彈力道越強(買方力道強勁)。如果T字型K線出現在高價位或是漲幅較大的區域內,表示股價可能已到達頂部,可以考慮賣出獲利了結。

倒T字型K線(空勝線)

開盤價=收盤價=最低價

倒T字型K線則相反,一開盤買氣較大,造成開盤一路漲,之後,賣壓出現,一路跌至開盤時的價位收盤,倒T字型K線的上影線越長,反彈力道越強(賣方力道強勁)。如果倒T字型K線出現在低價位或是跌幅較大的區域內,表示空方較強勢但買方已開始反攻,空頭可能會反轉。如果倒T字型K線出現在極度下跌的區域,表示賣壓強勁,空方力道強。

在技術分析中,雖然了解了基本單一K線的涵義,但還需要將K線組合在一起看,再搭配成交量、均線、KD值及MACD等技術指標,來相互比對,才能更為準確。這裡還是要特別提醒投資人,沒有100%穩賺的技術分析技巧,股票分析常常還伴隨著基本面、籌碼面、消息面等因素的影響。

如果你想要了解更多關於K線組合的涵義及K線籌碼的應用,可以參考k線組合有哪些?3分鐘告訴你K線籌碼如何搭配分析

KD指標詳解:一文看懂黃金交叉、死亡交叉是什麼,KD值會鈍化嗎?

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