選擇權教學:選擇權賣方、選擇權買方當哪個好?如何計算勝率與報酬率

選擇權買方與選擇權賣方的介紹

這篇文章主要來分享選擇權買方與賣方的獲利率與勝算,也包含了實際案例讓大家跟著算一遍。

細心的同學應該已經發現了在選擇權買方與選擇權賣方中,勝率是不對等的。

賣方的勝率非常高,但每次的獲利都是一點點,買方的勝率稍低,但往往卻能得到數倍的回報。

還不了解影響選擇權價格因素的朋友,可參考:選擇權教學文:期貨權利金、選擇權權利金價格由那些因素驅動?

選擇權買方與選擇權賣方的舉例

原油選擇權為例,兩個看多的投資者,分別買進履約價5000元的買權和履約價5000元的賣權時,如果原油價格上漲到5,500元時,雙方的收益如下:

看不懂的朋友不用緊張,實際上券商的交易軟件/App都會先幫你算好

收入/支出投入權利金槓桿最大獲利率
買進買權支出100點權利金5000元504倍
賣出賣權收入100點保證金20000元12.525%

選擇權 買方獲利率的算法為:(500-100)*50 / (100*50)=400%

選擇權 賣方獲利率的算法為100*50/20000=25%

選擇權買方與選擇權賣方該當哪一個?

大致了解買賣方的報酬後,大家還要了解一件事情,那就是不用勝率去作為擔任交易中買賣方的唯一依據,我們要綜合參考多個因素,比如在上篇文章權利金價格由那些因素驅動 中,我們了解了各項驅動選擇權價格的因素,比如波動率、價格走勢、未平倉兩等等。

適合選擇權買方的條件

1.時間價值遞減較慢的時候 (通常是合約初期)

2.波動率低,且有慢慢增高的跡象

3.風險承受度低的投資人(風險有限)

適合選擇權賣方的條件

1.時間價值遞減較快的時候 (通常是合約中後期)

2.波動率高,且有慢慢變低的跡象

3.風險承受度高的投資人(風險無限)

延伸閱讀:

期貨入門教學懶人包》期貨教學、各大期貨介紹、期貨開戶推薦

最近有許多朋友來信詢問該如何安全、無痛的進入加密貨幣世界,這邊統整了我自己長久使用、體量大名聲好的虛擬貨幣交易所給大家,可以快速省下爬文的時間。

  • 幣安:全球最大虛擬貨幣交易所,流動性佳,現貨、合約、Defi這裡通通有,文章介紹
  • 派網:14種免費量化交易機器人,我用來使用網格交易、雙幣投資的好工具,文章介紹
  • FTX:可以買到美股通證、我用來取代美股券商的工具,還可以參加IEO,文章介紹
  • Cabital:USDT美金定存 12~ 15%,穩健投資與被動收入的選擇,文章介紹
  • MAX:台幣出入金專用,可以讓你把台幣與USDT互換,購買各種虛擬貨幣,文章介紹

更多交易所的特色與介紹,可參考:虛擬貨幣交易所排名、理財產品、手續費、IEO、推薦新手註冊交易所統整

FTX-註冊優惠

上 / 下一篇文章

一般留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。