P2P是什麼？P2P的運作模式可行嗎？有那些風險，又該如何避開？(附P2P平台總整理)

P2P是什麼意思

P2P的縮寫是(PEER TO PEER)，中間的意涵代表去中間化，即個體與個體透過網路借貸，不用透過金融機構(如銀行)就可以進行貸款。

先來簡單說明下傳統銀行的借貸商業模式：

傳統銀行是向大眾收受存款，並把向大眾收的存款再拿去借給借款人，而借款人如果還不出錢來造成呆帳問題，則是由傳統銀行承受呆帳損失，也因為銀行承擔主要風險，故可以賺取大額利差。整理表格如下

P2P的借貸商業模式：

P2P平台是一個網路借貸平台，借款人向P2P借貸平台借錢，而P2P借貸平台透過現代科技方式網路上媒合給投資人，P2P平台負責媒合，投資人賺取部份利差及手續費，

借款人如果還不出錢來造成呆帳問題，則是由平台與投資人承受呆帳損失。

傳統銀行透過借貸業務賺取高額利差，透過下圖觀察傳統銀行借貸模式，更細項說明傳統銀行可以賺取約9%-18%利差，而相對的傳統銀行因為主要要承擔借貸風險，來賺取高額利差。

P2P的運作模式為借款人向P2P借貸平台借錢，而P2P借貸平台透過現代科技方式網路上媒合給投資人，其中賺取部份利差及手續費。

P2P的運作模式為何？P2P是否合法？

P2P的運作模式為借款人向P2P借貸平台借錢，而P2P借貸平台透過現代科技方式網路上媒合給投資人，其中賺取部份利差及手續費。

P2P網路借貸平台是否合法？

貸款的業務在台灣是銀行等金融機構才能承做的，如此看來P2P網路借貸平台是否合法？

經過筆者研究，據媒體報導指出在2017年台灣金管會銀行局有指出，P2P業務平台不是金管會所管轄的金融業務，但不可以收受存款或儲值的(五不原則)，否則就是違法。

以下五項原則：

1.不能收存款 

因為P2P業務平台不能收存款，而投資P2P的錢會存在哪裡？

投資人一開始投資P2P的錢會先將投資款轉入P2P平台的信託戶頭，當有P2P平台用戶想要借錢時，P2P會協助投資人與借貸人擬訂債權合約 (部分P2P平台則是由借貸人與P2P平台簽訂債權合約)以確保投資人的款項安全性。

2.不能不當催收債

如上所言，每個投資人都會有債權憑證，表示同時也是債權人，一旦借款人違約，則會有催收的問題。

3.不能發行有價證券

4.不能洩漏個資

5.不能廣告不實才違法

總而言之 ，金管會對於P２P借貸平台的立場是立法監督的。

P2P如何創造三贏？

P2P借貸平台基本上有三種參與者：

1．借款人

2．P2P平台

3．投資人

P2P成立的初衷，政府是說為了普惠金融，普惠金融簡單來說是希望在P2P這一個運作模式，能夠讓更多人平等及持續性能參與金融的運作，下文簡述對各個參與者的好處如下：

P2P平台業者獲取中間利差P2P業者賺走5%至15%利差(借款人20%-投資者利息5%=15%)，P2P投資者也能獲得比銀行定存還高的利率(目前銀行定存不到年利率1%)。

理論上P2P借款者會拿到比銀行更高的利率，而也有一些P2P平台業者提供借款人利率低於銀行利率，這對借款人來說可說是一個好消息。

以上所言，借款方為何要向P2P業者借款呢？

通常向銀行借款是一個很普遍的做法，原因是銀行業者有著嚴謹的借錢條件，例如向銀行借錢要填一大堆收入來源，收入來源穩定的才是銀行的好客人(如公務人員，1000大企業員工)，如果這些條件不符合銀行規定，通常銀行是不會同意借款的。

比如小賈是一個自由工作者，想和銀行貸款買房時，因為沒有固定薪水，貸款利率非常恐怖(高達10幾%)，這時P2P的出現對我就很有用 (當然，借錢計算清楚自己的還款能力)

傳統上如果還需要借錢，如果銀行不願意借錢則會向當鋪或地下錢莊借錢，理論上在台灣P2P借貸平台借款利率則介於銀行及當鋪中間，而也有一些P2P平台業者提供借款人利率低於銀行利率。

當舖利率介紹

每一間合法當舖借款利息都不一樣，根據當舖業法第11條規定，當舖法定年利率不能超過30%，即月利率2.5%(30/12=2.5)。

但當舖能加收倉棧費，倉棧費就是管理費，倉棧費法定不能超過月利率5%。

所以合法當舖借款利息為月利率2.5%+倉棧費5%=月利率7.5%，年利率達90%，非常嚇人。

透過以上分析 ，P2P對於三類參與者都有優點，由此而言，可說是P2P創造出三贏的效果，本文總結整理表格如下。

台灣P2P投資平台總整理

本表統計台灣常見的P2P投資平台，已手續費、違約率、貸款流程來做整理。

P2P有那些借貸風險？

上一段說明P2P對於三類參與者都有優點，為求公正介紹，接下來我們討論P2P借貸有那些風險，提供給大家對P2P有更進一步的瞭解。

P2P借貸平台為了去除銀行中介，不用透過金融機構(如銀行)就可以進行貸款。為P2P借貸人提供相低的借款利率，也為了放貸人多提供一個投資理財管道 。

對於借款人來說能借到錢才是重點，當真的收到借款的金額，基本上就沒什麼風險。主要的風險都在放款人，放款人就是投資人，在普惠金融的背後，P2P借貸藏著風險，不管是借款人或是放貸人都要注意。

筆者認為有6個主要P2P借貸風險:

1.違約風險

P2P借貸基本上是不需要擔保品，所以當借款人違約時，P2P也因為沒有擔保品無法變現，導致放款回收率低，也很難追回。

目前P2P的規模比較小，風險也較集中，如果投資放貸是可以賺到利息，但是如果違約，對投資人來說是賠掉本金，這對於放款投資人來說是一個非常大的風險，不可不慎。

2.平台倒閉風險

P2P平台如果不會經營虧損導致倒閉，借貸資金被平台捲款潛逃，讓放款人求償無門，中國發生過數次P2P平台倒閉事件，另外，倒閉後，借款人違約求償催討也就中止了，因為平台倒閉導致的連環影響層面廣大。如果在台灣，有金管會保證審核的P2P平台才較安全。

關於P2P借貸的介紹就到這邊，如果有任何問題，或是想知道P2P的任何資訊，歡迎留言與小賈討論。