投資亞洲股票市場的6支ETF大比拚：VPL、IPAC、AIA、EWY、EWJ誰最適合投資？

亞洲股票市場是全世界第二大經濟體，擁有最多人口紅利的地區(總人口約40億)。出產了許多優質的跨國公司，比如台積電、三星、騰訊、Sea Limited(蝦皮母公司)等三年五倍、五年十倍的牛股。

一般投資人想在早期買入這些股票或許有些困難，又或是風險太高，所以更好的方式是購買那些投入亞洲地區的ETF，這樣不但能取得這些公司的平均報酬，資產波動率也相對低了許多。

現有的亞洲ETF約有70支，今天我們就來聊聊，如果想要投資亞洲市場，有那些值得投資與關注的ETF可以選擇～

還不了解ETF的朋友，可參考：

1.ETF是什麼？10年獲利126%！

2.為什麼你應該擁有一個美股/ETF帳戶？

投資亞洲股票市場的五支ETF：VPL、IPAC、AIA、EWY、EWJ

亞洲市場涵蓋了那些國家/區域呢？基本上以日本、南韓、澳洲、香港、紐西蘭、新加玻以及台灣，為主要投資標的。

實際上現有投資亞洲的ETF達到了70支左右，比如AAXJ、EWT(投資台灣指數)、EWH(投資恆生指數)、EEMV、INDA、XSOE、EPP等等。

本文依照管理規模大、低管理費以及投資區域選出了5支具有代表性的標的：VPL、IPAC、AIA、EWY、EWJ。

我們將發行全球ETF的集團─Vanguard及 Ishare所發行投資亞洲市場ETF的指數整理如下：

上述五支投資亞州股票市場的ETF中，共分成三類：投資全亞洲、投資亞洲前50大公司以及投資亞洲單一市場。

由於「中國」市場被許多投資機構指數列入為新興市場，我們今天分享的亞洲市場將不包含中國市場。如果對中國或新興市場ETF感興趣的朋友，可參考這篇：

投資新興市場的ETF：VWO、EEM、SCHE、IEMG總整理與比較

想投資亞洲股票市場，該怎麼做？

本文提到的所有亞洲ETF/個股(在美上市，如台積電、三星ADR等等)皆可以透過海外券商平台購買，國外券商買賣大部分都已不需交易手續費，僅需付跨國匯款費用。

同樣追蹤一個指數，但國外券商的管理費有著一定優勢，長期下來的投資報酬率就會相差越來越多。

透過國外券商來投資海外的指數ETF，能享有較好的交易環境以低交易成本的優惠。

國外券商該如何選擇，可參考：

投資開戶該選哪間？美股券商優惠總整理 最完整券商優惠推薦、手續費比較

如果你想使用國內券商，那麼可以參考複委託或是基金平台；

1.【證券開戶推薦】證券商手續費、開戶禮、特色總整理（附讀者優惠）

VPL、IPAC亞洲全市場股票ETF介紹

「VPL」追蹤FTSE Developed Asia Pacific All Cap 指數，投資亞太地區「六」個國家。日本（59%）、澳洲（17%）、南韓、香港、紐西蘭及新加坡。

「IPAC」追蹤MSCI Pacific Investable Market 指數，投資亞太地區「五」個國家。日本（68.5）、澳洲（18.2%）、香港、紐西蘭及新加坡。

AIA 亞洲50龍頭股票ETF介紹

「AIA」追蹤S&P Asia 50 指數，投資亞太地區「五」個國家，該指數組成為亞洲50大股票（中國、南韓、台灣、香港、新加坡），上市的50家龍頭企業的表現。

AIA可以說是亞洲版的0050

EWY、EWJ亞洲單一市場ETF介紹

「EWY」追蹤MSCI Korea 25/50 指數，僅投資「南韓」大型及中型股票

「EWJ」追蹤MSCI Japan 指數，僅投資「日本」大型及中型股票

如果我們將從各類別中，各選一檔ETF做績效比較，可以發現「AIA」─亞洲50股票表現最好

看到這邊你可能很迷惑，為何僅投資53檔的AIA，投資範圍也未包含日本及澳洲，為何有這麼好的表現？

由於ETF AIA僅選「亞洲股票市場─中國、南韓、台灣、香港、新加坡」市值前50大的公司，而從前十大持股占比，將近65%，就可以一探究竟。

持股前三名分別是騰訊、台積電以及三星，就佔這檔AIA 4成的比重，這三家公司，也代表了中國、台灣以及南韓最好的公司，報酬也因此水漲船高。

亞洲、歐洲、新興市場ETF報酬總整理

我們做個簡單的整理，將本篇的「亞洲市場─VPL」、「新興市場─VWO」、「歐洲市場─VGK」，做15年的報酬追蹤比較。為求標的同質性，使用標的皆為Vanguard集團所發行的全市場的ETF（這三支ETF皆使用完全複製法追蹤指數），皆於2005月3月4日上市。

完全複製法（full replication），可以追蹤市場上大、中、小型的公司，並緊貼追蹤指數的表現

從下圖可以看出，如果在2006年同時間投資這三檔ETF，至2020年，「新興市場─VWO」的長期報酬率>「歐洲市場─VGK」>「亞洲市場─VPL」。

如果從2020年的今天來看，「新興市場」看似是最佳的選擇，年化報酬率有將近5.04的報酬。

但如果是在2008年的經融危機呢?

2006年時，新興市場是「新聞媒體」及「專業投資人」不斷追捧的標的，投資新興市場才是王道。2006及2007年單年度的報酬的確也非常吸引人，甚至高達25%。

但在2008年，新興市場卻摔了跌了大跤，報酬可是高達負53%，是大部分的投資人完全無法接受的投資績效。而在此時認賠殺出，你可能又會錯失2009年將近75%的正報酬。

2020的今天，是不是先退一步想，在一頭熱將「所有資金」投入美國科技股時，會不會10年後的美國，報酬令我們大失所望？

市場完全不可預測，但必須做好投資標的（區域）的配置，關於資產配置小賈已經寫過很多篇文章了，可參考理財絲路系列文

這就是今天為什麼介紹亞洲市場ETF，因為全球經濟無法預測，每個區域的市場，都應該持有。

投資亞洲股票市場ETF總結

由於亞洲市場國家數少，加上這10年來幾乎是科技業公司帶領全球經濟市場成長，而這些跨國公司在各產業也有相當大的影響力。

例如台積電及三星電子幾乎是全球半導體晶片的龍頭廠，騰訊也是全球物聯網中的佼佼者，也讓AIA在10幾年的報酬，遠遠勝過全市場指數的VPL及單一市場的EWY及EWJ。

如果你看好亞洲跨國公司的發展，那麼AIA過去10年的亮眼報酬非常適合納入資產組合中。

另一方面，但如果你看好日本，又或是希望可以廣泛投資整個亞洲市場，那麼低管理費的VPL及IPAC就是不錯的選擇!

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