債券基金介紹：投資特性、購買方式以及技巧，創造動收入不是夢！

基金有分指數型基金，股票型基金，債券基金，平衡型基金…等等，各類不類型的基金所存在的風險，收益，波動度是完全不一樣的。這篇文章主要分享債券型基金(包含指數型債券基金)是什麼、他的投資潛力以及特性、常見的債券基金介紹以及交易技巧。

近幾年來創造被動收入是非常受歡迎的話題啊！很多人想著是否可以在自己的工作之外，還有其他的收入來源，使自己能過更好的生活。

甚至有不少人探討如何透過投資房地產，存股領息，或是投資配息基金，創造被動收入之外，且還讓自己提早達到財富自由。

然而針對配息基金，我們不得不介紹債券基金，要讓大家能更明白什麼是債券基金，也明白債券基金特色及風險報酬。更重要的事，明白投資債券基金的交易技巧。所以千萬不要錯過本篇文章

債券基金是什麼

債券基金簡單來說，就是一籃子的債券所建立的投資組合。如今市場上有很多不同類型的債券基金，像是全球債，投資等級公司債，高收益債，新興市場債，本地貨幣債，短期債…等等，這麼多類型的債券基金，讓大眾看的是眼花潦亂，不知投資哪個債券基金是好。

但其實，每種債種的信評，收益(殖利率)，及所面臨的風險是不一樣的。而債券基金經理人則是針對市場利率環境，債券信評，及投資策略挑選可獲利的債券，建立投資組合，創造出固定收益。

延伸閱讀: 股票型基金介紹：產生報酬的主力軍！投資特性以及交易技巧分析

債券基金的投資潛力

投資金額門檻低，容易創造出現金流收入。近來很多人在討論創造被動收入，希望可以當包租公，包租婆，每個月有穩定的收入進帳。但對於一般大眾來說，要買房租人，本身就先要準備百萬的資金投入房產。這對很多人來說，是不可能的任務。

但要是以買一般的國際債券來創造被動收入，一進入的門檻至少1萬美元起跳。

但債券基金/ETF，每個月只需要台幣3000元或100美元，透過單比買入或定期定額的投資方式，就可以開始創造被動收入。

債券基金如何投資？

對於想投資債券基金的管道是蠻多的。大眾可以透過國內銀行及劵商申購之外。現在大眾也可以非常方便，透過國內的基金平台或是美股券商申購債券基金。

選擇這類平台的訣竅有三個，一看誰給的手續費低，二看誰的平台用起來較為習慣。三看誰的平台所提供的基金有你常在投資的投信公司及標的。

下面是小賈個人使用超過2年，使用體驗良好，且監管充足，體量夠大的券商，大家可以自行參考。

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常見的債劵基金舉例

台灣：

安聯四季豐收債券基金

富蘭克林華美全球高收益債

國外：

Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

聯博全球高收益債券基金

延申閱讀：聯博全球高收益債券基金是否值得投資？持有標的介紹、配息率分析

債劵基金配息

多數人對於債劵基金配息計算方式及配息日子為何是充滿很多疑問。我們可以看到圖片裡的配息基準日，它是指基金配息以當日為主，像是2020/07/30，2020/08/30。也就是說假如今年8月我要投資聯博美國收益基金，想要在8月可領到利息的話，8/28是我最後要進場的時間。而除息日則是配息發放的日子。

對於債劵基金的配息率計算，是以每單位分配金額/配息基準日的基金淨值，所得到的數字再乘以12(月配)，就會得到年化配率。而季配息基金則是乘以4，就可以得到年化配息率。就以聯博美國收益基金8/28淨值是$8.19美元。而每單位配息金額是$0.0351。所以(0.0351 ÷8.19*12=0.0514)，就會得到年化配息率5.14%

債券基金的3大特性

1. 債券基金是屬於長期投資

很多人投資債券基金，通常看到基金面臨比較大的虧損情況下，就想要贖回手中的基金。
但卻嚴重忽略掉債券基金是屬於長期投資持有的標的效益。

通常要投資10年以上才會看到顯著的績效。

2. 債券基金受升息降息循環影響

央行的升息或降息循環是會直接衝擊到債券基金的表現。

然而債券基金有不同類型，而每檔債券基金則是有它本身的存續期間。因債種不同及存續期間的長短不同，會因央行在走升息循環或降息循環而有不同的表現。

比方說，2019年美國聯準會走降息循環時，是有利於美國長年期公債ETF，及投資等級債券基金，其表現是優於其他類型債券基金。

3. 債券價格與股市通常是負相關，反向走勢

多數投資股票型基金的投資人，是會把美國政府債券基金，或全球債券基金納入投資組合裡。原因在於股市出現恐慌下跌時，資金通常往往會跑到債市，使得債券價格上漲。

此時投資人要是持有美國政府債券基金，或全球債基金的投資人，是可以大幅度降低投資組合的虧損。

債券基金風險

前面有提到債券基金有很多不同類型，所以在投資績效與風險的大小是不一樣。

就以風險的角度來看，通常本地貨幣債基金 > 全球高收益債券 > 新興市場美元債基金 > 全球債券基金 > 投資等級債基金 > 美國政府債基金 > 短期債券基金。

然而在投資前，不只是要考慮到基金績效及配息率之外，大家是不可忘記風險是否你能承受呢?

債券基金投資績效

要是以債券基金長期績效報酬來看，美國高收益債券基金 > 全球高收益債券，新興市場美元債券基金 > 全球債券基金 > 投資等級債券基金 > 美國政府債基金 > 短期債券基金。

但我們未放上本地貨幣債券基金是在於它不適合長期投資及持有。

之前提到債券基金是屬於長期投資及持有，我們放上3檔基金的走勢圖(分別是NNL投資等級債券，聯博全高收，及鋒裕匯理新興市場債)。

大家可以看到這3檔基金長期是呈現上升趨勢。鋒裕匯理新興市場債與聯博全高收從2002年成立以來，將近18年的時間，報酬率分別是248.63%及250.56%。

NNL投資等債從2000年以來，將近20年的時間，報酬率是有211.84%。這樣的長期績效是非常不錯。

債券基金交易技巧

投資債劵基金是有些重要的交易技巧及注意事項是需要知道的，而這些交易技巧如下:

1.買債券基金為了創造被動收入，應先看累積型的長期走勢

多數人買債券基金是為了創造穩定的被動收入，所以都只觀察配息基金過去的走勢圖，
卻忽略應要看累積型的長期走勢，及報酬如何。

然而債券基金在選擇配息上，應選擇基金(累積型)長期屬於上升趨勢的基金，是為了讓自己是可長期領息。

2. 對於新手投資人，資金有限或沒有時間的人應選對債券基金

之前有提到美國高收益債，全高收債，及新興市場美元債的長期績效是不錯，
但是所面臨的風險及淨值的波動程度是比較大。

比方說，2008年的金融海嘯發生時，不少高收益債券基金跌了30~40%。相信這樣的虧損是很多人無法接受的事實，尤其是新手投資人。

但對於新手投資人，資金有限，或沒有時間作功課的人來說，
在投資債券基金上，選擇全球債基金，或是組合式收益的債券基金是不錯且簡單的選項。

3.懂得善用景氣循環，及升息和降息循環來投資債券

之前提到升息和降息循環，及景氣循環是會影響到各類債券基金的表現。

比方說，在景氣開始進入復甦時，這時是有利於投資高收益債，及新興市場債券基金。而在升息循環下則是有利於抗通膨債券基金。但在景氣進入衰退，走降息循環時，這時是有利於美國公債，美國政府債基金，及投資等級債券的表現。

延伸閱讀:景氣循環的意義為何呢？

4. 善用債券基金種類不同，建立投資組合來降低風險

很多人在投資債券基金時，不是只買一檔債券基金，或是買相同類型基金好幾檔，以致當遇到市場不好，債券基金下跌10%以上時，就開始擔憂是否要贖回債券基金。但卻忘記債券基金本來就是屬於長期投資及持有的。

然而透過兩種以上不同類型的債券基金組合，是可以降低投資人資產大幅下跌的風險之外，且可以持續領息。大家可看到圖片是聯博全高收AT及富坦全球債(MisD)的績效走勢圖。

當2008年金融海嘯時，聯博全高收是大幅度的下跌虧損，但富坦全球債是呈現上漲的。

要是大家把資金各分一半投資在這兩檔基金的情況下，是能大幅度降低市場不好時，所以面臨的虧損，且持續持有領息。

當然市場有類似的基金，把不同類型的債券組合起來，不只是降低風險之外，也讓投資人可持續領息。聯博美國收益基金就是其中一檔。

延伸閱讀：聯博美國收益基金值得買嗎？投資潛力及報酬統計(附讀者優惠)

5.投資債券配息基金雖然是長期投資，但在某些重大危機時，要懂得設停損點出場

很多人在問如何投資配息基金不要配到自己的錢，關鍵點還是買在低價位。

就以聯博全球高收益債AT為例，要是投資人投資在2008年的低點，持有到現在，其實都還沒有領到自己的錢。

而2008年金融海嘯，聯博全高收跌幅超過40~50%，對於投資人有設停損點，是可以適時停損，留著本錢在更低的價位買進。所以要是下次面對像金融海嘯的狀況，投資人應要適時作停損，以避免自己的錢面臨大額損失。

延伸閱讀：2007-2008環球金融危機

個人DIY, 為自己創造個人的被動收入不再是個夢想，對於一般人來說是可以實踐的。透過這一篇對債券基金的介紹，大家對債券基金是更加的認識。除此之外，也會覺得債券基金是一個不錯，創造被動收入的投資工具。對於需要利息過生活，或是想建立被動收入的人來說，可善用各債券基金類型，收益及風險不同，及景氣循環週期，來為建立穩健的被動收入組合喔！

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