元大台股領航N介紹：小資版0050？費用低廉報酬更高！？(020020)

元大台股領航N，代號020020，號稱小資版的0050。買進元大台股領航N，就能一次買進0050中的菁華15檔產業龍頭股，包括台積電、聯發科、鴻海、台達電在內，拿麼厲害？透過本篇文章，一起來了解元大台股領航N是什麼？元大台股領航N成分股有哪些？如果投資元大台股領航N，有哪些值得關注的特色呢？

元大台股領航N是什麼？

元大台股領航N基本介紹

元大台股領航N，全名是元大證券台股領航報酬指數指數投資證券，由元大證券（不是元大投信發行的喔）在2020年11月2日掛牌上市，發行價五元，發行期是十年，預計2030年11月1日到期。

元大台股領航ETN主要有二大特色，分別為：報酬勝過0050、單張費用便宜。

ETN具有賺取價差、免股利所得稅的特性、想了解ETN的朋友可參考：

延伸閱讀：ETN是什麼？3分種搞懂優缺點、特色、ETN與ETF的差別！

不知道ETF是什麼？請參考：ETF買下全世界：ETF是什麼？10年獲利126%！

回測績效勝過0050和大盤

投資最在意的就是績效，下圖為020020與0050近期的比較，很明顯020020績效領先0050：

020020單張費用便宜，價格親民

020020發行價五元，成立以來漲幅高達40%，現在(2021年4月)入手一張020020，也只要六千多，就可以一次買進台灣最強的15檔龍頭股，相比0050目前要將近十四萬元，這樣的價格非常適合小資族。

尤其是在投資台灣前50檔股票的台灣50價格破百，零股又不好買的情況下，020020親民的入手價，能降低投資門檻。

元大台股領航N(020020)手續費

020020投資手續費是0.90%。

ETN的投資手續費類似管理費，舉例說明計算方式：

2021年4月1日，查詢元大證券ETN網頁，020020指標價值是6.8584。假如持有到4/30日指數沒漲沒跌，投資手續費計算是：指標價值6.8584 x (30天/365天) x 投資手續費0.90% = 0.005元，指標價值會變成6.8534。

指標價值 = 前一日指標價值 × 今日指數收盤價 ÷ 前一日指數收盤價 – 投資手續費，建議直接上ETN的發行券商查就有了，千萬不要自己算，很累。

020020入手價格及報酬率勝過0050

020020的追蹤指數的成份股：100%與0050重疊，小資版0050

020020追蹤指數是特選台股領航報酬指數。該指數是從台灣的上市公司中，依照流動性、市值作為篩選條件，從每個產業中選出市值最大、最具代表性的一到兩檔公司，作為成分股。

換句話說，這15檔成分股也可以視為台灣各產業的龍頭公司，020020的標的與0050中不但完全重疊，還是0050中的前段班公司。

特選台股領航報酬指數的成分股設定每檔權重上限是20%，固定在每年四月檢視、重新篩選成分股，進行成分股的汰弱留強。

元大台股領航N成分股有哪些？

020020成分股選擇以市值大的龍頭股為主，雖然只15檔成分股，但成分股所屬產業市值涵蓋80%的台股市值，只有一句話，狂！

此外，020020成分股前二大成分股為台積電(權重約24%)、聯發科(權重23%)，權重47%，相比0050中台積電單獨權重占比將近50%，020020半導體成分的分配比重相對打散，可分散個股風險。

15檔成分股及持股占比請參考下圖，一看就能知道真的都是你我耳熟能詳的知名企業。

元大台股領航N股價走勢如何？

從2020年11月上市以來，020020指標價值不斷創新高（可參考下圖），最高曾達到7元。從上市以來到2021年4月9日，績效更是高達40.0%。

主是因為成分股中的台積電、聯發科、台達電、鴻海貢獻良多，連帶讓020020漲勢不斷、持續突破新高。

元大台股領航N有配息嗎？

020020沒有配息，會自動將成分股的配息直接算入指數，等同將股利自動再投資，透過股利再投資的複利效果，投資人有機會享有更高的報酬。

成分股發股利時， 會直接滾入ETN的指標價值，因為沒有配息，所以就不用負擔股利所得稅，但是仍可以享受到股利的效果。延伸閱讀：現金殖利率是什麼？怎麼計算？越高真的越好嗎？

元大台股領航N有風險嗎？

有！根據規定，020020低於發行價的1/5時，券商會強制提前贖回。

以發行價5元來說，跌到1元會觸發強制贖回，也代表台灣15大龍頭企業的股票跌了80%才會觸發，一般來說在現實生活中發生的機率只能說是很低很低。

ETN到期怎麼結算？

以元大台股領航ETN(020020)為例，到期日為2030/11/1，2030/10/30盤後指標價值為20，持有1張ETN，則可以收到 20*1000=20000元的報酬 (未扣除手續費)

元大台股領航N怎麼買？

透過台灣券商買進元大台股領航ETN

只要有台灣的證券帳戶，再加簽一份風險預告書，就可以投資020020。買賣方式和投資股票、ETF一樣，非常簡單。

國外券商也可以買到ETN

其實，在國外的ETN已經非常盛行，而且國外的ETN大部分是追蹤比較冷門或是特定的產業、貨幣、大眾商品、債券。像是追蹤棉花產業的BAL。

元大台股領航N常見問題

020020沒有追蹤誤差

020020是ETN，是採取信用承諾方式連動指數，由發行券商承諾給予連動指數完全相同的報酬，等於報酬指數漲、跌多少幅度，020020就會漲跌多少幅度。

發行券商的避險績效不影響投資人的報酬率，所以完全不會有追蹤誤差問題。（這也是ETN的優點之一）

元大台股領航ETN只有投資手續費沒有其他內扣費

剛剛提到，元大證券的避險績效及交易成本與投資人的報酬率完全無關，因此，元大台股領航ETN當然也沒有像ETF的保管費、指數授權費等內扣費用。僅有投資手續費年率0.9%。

怎樣的人適合買元大台股領航N？

1.看好台灣各龍頭產業前景的投資人，就可以透過買進元大台股領航N (020020)，來對各產業龍頭股進行加碼投資。

2.或是小資族想要進行定期投資台灣各大龍頭股，又不希望有ETF追蹤誤差的問題，也可以考慮買進元大台股領航ETN (020020)。

3.想要投資0050，但又覺得單張成本太高(目前一張至少10萬以上)，那麼就可以選擇020020(目前一張六千多)。

注意ETN的信用風險

最後，元大台股領航N(020020)是ETN，ETN會有發行信用風險。不過金管會對發行商的資格審查嚴格，只要慎選發行券商，選擇老牌、大型的發行商，基本上都不會有問題。

像是元大台股領航N(020020)是由台灣老牌券商元大證券發行，相對安全與有保障的多。

如何查詢元大台股領航N(020020)資訊？

元大證券ETN網站 可以查詢020020完整的商品報價、指標價值、到期日…等資訊。

另外，在介紹元大台股領航N(020020)的網頁，有提供指數的績效回測、成分股權重…等資訊，透過完整的資訊了解商品後再買進，投資才能更安心。

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luwei

一位專注於台灣股市和金融卡資訊的專業作家。擁有十年以上的財經寫作經驗，我對台股市場的深入理解和分析能力，讓我能夠為讀者提供準確、可靠的投資資訊