股票違約交割會怎樣? 違約交割補救方法及預防方法大揭密

違約交割當沖是多投資人愛用的方法,卻也衍生出違約交割的風險。違約交割的後果是除了有民事責任,需要向券商繳納違約金外,違約情節重大者,可能還會被券商歸納為交易帳戶拒絕往來戶,甚至有刑事責任。到底違約交割是什麼? 什麼情況下會發生? 發生違約交割怎麼辦? 會怎樣? 又如何避免?以及如何補救解決呢?

台股近期因疫情關係,大起大落,動盪不安。雖然如此,成交量還是很大(維持在4000多億),主要是投資人偏好當沖交易,讓當沖占了台股成交金額的一半以上。

對當沖不了解的朋友,可以參考當沖教學:新手不可不知的當冲技巧3步驟。

股票入門指南:股票怎麼買?新手如何買股票SOP,一篇文章完整教學!

首先,先從「違約交割」解釋開始。

什麼是違約交割?

「交割」是指買賣股票完成交易後,依約相互交付「股票」或是「款項」的意思。如果你是賣出股票,你就必須在交割日當天「交出股票」; 而如果你是買進股票,你就必須在交割日當天「付款」。

目前,由於制度流程已改變,股票都集中保管在一個地方,投資人買股票時,則是由集保中心負責將股票移轉即可,再加上電子化的流程,因此賣出股票較少發生違約交割。所以,現今多數會談到的「違約交割」,都是買股票付不出款項或是扣款失敗的意思。

依照「交割」制度的規定,如果交易成交(成交日T)後,T+2工作天上午10點前,必須將交割款項補足在交割帳戶內,如果扣不到款項或是餘額不足,就會造成「違約交割」。

違約交割時間

違約交割日算法

這裡要特別提醒,美股投資比較沒有違約交割情況發生,因為美股帳戶內沒有足夠的錢,是無法購買股票的,所以美股沒辦法像台股具有「當沖」可以無本交易的特點。

對美股有興趣的朋友,可以參考 【美股券商開戶推薦】投資開戶該選哪間?(美股、ETF) 最完整券商優惠推薦、手續費比較

什麼情況下會發生股票違約交割?

常見的「違約交割」可分為以下五種情況:

  1. 帳戶餘額不足,部分款項無法扣到,這種情況金額較小,券商這時可能會私底下通融一下,幫忙代繳部分款項,之後會請客戶儘速補上。
  2. 投資者資金調度的問題,無法及時將資金調度出來,這樣的狀況,違約交割的資金較大,造成扣款失敗。這樣的狀況,可能投資人只能靠借貸來償還了,但通常這樣的借貸都要付出高額的利息。
  3. 下錯單,這種狀況就常發生在想要做零股投資的投資人。現今流行用網路下單,這也是造成投資人在操作上失誤,下錯單情況頻繁發生的原因之一。這樣假設好了,原本想要買100股的台積電,結果下錯單變成100張的台積電,也就是100,000股的台積電,金額從萬元瞬間變成千萬元,一般小資族根本無法負擔得起。
  4. 投資人後悔交易,因此「違約交割」,這可能是由於買賣的價位不是投資人滿意的,而「違約交割」,這是最不應該的。
  5. 當沖沖不掉,付不起交割款項。最常發生在股票上下波動震盪劇烈的時候,股票發生「漲停」或「跌停」,造成投資人來不及冲銷。原本當沖投資人只需付交割賺虧的金額及交易費用,但是,當天來不及冲銷,造成成交日T+2工作天後,必須付購買股票的100%費用,如果是買一張台積電,就要付50-60萬,投資人可能無法負擔,而違約交割。

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你違約交割 營業員有責任嗎?

股票交易流程,從下單成交後,於成交日T+2個工作天的10點前,要補足款項。營業員通常會在成交日T+2個工作天的9點開始催繳。為什麼營業員這麼積極的催繳? 客戶違約交割,營業員也有責任?

一般上,券商會和營業員簽訂承擔客戶違約交割的風險合約。因此,你違約,可能會連帶影響到你的股票營業員。因此,如果你真的籌不出錢,可以向你的股票營業員詢問看有什麼方法可以解決,營業員可能會暗示或者明示你貸款,但是通常利息都很高。

違約交割會怎樣? 違約交割後果又是什麼?

除了股票營業員需要付出連帶的責任外,違約交割的投資人則要付出民事責任及刑事責任。以下列舉違約交割對投資人的影響:

  1. 投資人違約交割的紀錄會被記錄在聯合徵信系統中,每家券商皆可以透過聯合徵信系統查詢投資人的違約紀錄,之後投資人在金融相關行業的行為將可能會受到限制,例如: 無法跟銀行借貸(車貸、房貸等)、開戶或是申辦信用卡困難、無法在進行股票交易等。
  2. 帳戶被券商凍結,直到還款為止。
  3. 投資人需要付起民事責任。券商有權向投資人收取最高總成交金額7%的違約金。
  4. 情節重大者,即足以影響市場秩序,必須面臨刑事責任,依證交法第171條第1項第1款規定,得處三年以上十年以下有期徒刑,得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金

相關法規,可至全國法規資料庫查找。

於查詢個人信用報告,可至財團法人聯合徵信系統入口網查詢,個人信用報告可以作為貸款、核貸額度、利率高低及核發信用卡等的參考指標。

違約交割後果

案例行為 案例罰責 責任 責任說明
投資人買入一張中華電(2412),買入價113,需繳納11萬3千,扣款失敗 你可能會被全收取最高7910的違約金費用。 民事責任 證券商得以總成交金額之百分之七為上限,向發生違約交割的投資人收取違約金
投資人買入100張台積電(2330),買入價568,需繳納5680萬,扣款失敗 你要繳納最高397萬6千的違約金,如果沒辦法繳納,將坐牢3-10年。 刑事責任 違約交割情節重大者,即足以影響市場秩序,將會面臨三年以上十年以下有期徒刑。
不管是情況一或情況二,只要你違約交割,不還款,帳戶就會被凍結。

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違約交割如何補救及預防

這應該是你最關心的吧! 萬一真的真的不小心發生像前面說到的五種情況其中一個的話,我該如何補救及預防呢?

違約交割的補救方法有當天現股當沖賣掉,但如果無法當天立即以現股當沖解決的話,緊急借錢,隔天再將股票賣出,等到交割後,再將錢還回去。

違約交割的預防的方法: 

  1. 設定當日交易上限。當日交易金額上限視你的經濟能力狀況而定。你本身具有靈活可運用的現金為20萬,就以20萬為上限。
  2. 改變自己的投資習慣。養成下單前,先把前轉至帳戶內,以防人為疏忽忘記,而造成違約交割的情況發生。

不管怎樣,違約交割能避免則避免,畢竟這個紀錄影響深遠,對個人來說,都會造成不良的影響。

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