復華台灣好收益基金評價:投資策略以及報酬潛力分析,經理人績效值得期待

復華台灣好收益基金

這篇文章主要來評測復華台灣好收益基金的特色、投資潛力、策略分析以及風險。

這支吸引小賈的原因為它是一支主動分紅與停利的基金,而且分紅只會從賺到的錢(已實現的資本利得)扣取,不會從基金的本金扣,在以多頭為主的台灣市場,透過主動操作的超額報酬(俗稱打敗大盤的獲利)基金自動部分停利進行分紅,沒停利的部分則是繼續投資,為基金留下更多子彈。

另外再偷偷說一個小秘密,基金分紅的部分,是不會課稅的喔!(以防你不知道,ETF和股票的股利、股息是要併入綜合所得稅和繳納二代健保喔!)

復華台灣好收益基金
基金類型 股票型基金
計價幣別 新台幣
績效指標 台灣加權股價指數
經理費年率 1.6%
保管費 0.11~0.12%
風險收益等級 RR4
懶人經濟學整理

我們在文章下面會比較台灣好收益基金經理人的績效表現,實際上是不錯的。

復華台灣好收益基金介紹

復華台灣好收益基金主要有以下3個特色:不配本金、停利分紅基金與經理人績效亮眼。

真配息:不配本金,你的錢才是去真的賺錢,而非左手給右手

分紅的機制與傳統配息的基金(如全球高收益債券基金)差別在於,傳統配息基金的配息可能會有一部分來自本金,實際上就是用你投資的錢再配給你自己。

如果這時候傳統高配息基金沒有賺錢,就會陷入規模越來越小,為了分紅淨值越來越低的情況。

而復華台灣好收益基金是真配息,不會配到你的本金,配息(分紅)來源主要來自在市場上賺到的已經實踐的收益。

分紅基金:停利分紅的基金有什麼特色?

復華台灣好收益基金的特色是每半年價差分紅(預計分配50%)、收益再投資。

這樣的好處是分紅主要來自市場收益而非本金,一半現金分配給投資人,一半轉換成報酬率仍然是投資人的獲利。

許多人需要定期的固定投資收入,因此配息產品大受歡迎,

但以高配息的債券基金為例,若維持高配息,就可能配到本金,導致將自己的錢配給自己的窘境。

若是高股息的股票基金,以追求獲得高股息的標的為主,相對股價上漲動能較低。

而這檔基金可以說是兩者的綜合,投資人想要配息不是配本金;又想要賺價差(參與股市漲跌),那這檔基金非常適合你!

台灣好收益基金的特色
1.以資本利得做分紅,不計入個人綜所稅與二代健保
2.半年檢視(4、10月底),有賺才分紅,非頻繁配本金。
2.基金主動停利/分紅,避免投資人因波動追殺漲跌。

經理人績效亮眼

復華台灣好收益基金的基金經理人為沈萬鈞,根據網路上的公開資料,

投信公司 基金名稱 時間 期間(月) 操作績效(%) 台股績效(%)
復華投信 復華中小精選基金 2020/06/24至 5 24.06 18.90
群益投信 群益馬拉松基金I類型 2018/06/15至2020/05/31 23 -9.80 -1.31
群益投信 群益馬拉松基金 2016/01/01至2020/05/31 52 45.73 31.23
群益投信 群益創新科技基金 2014/01/27至2015/12/31 23 5.78 -3.03
群益投信 群益中小型股基金 2013/07/01至2014/01/26 6 9.65 6.65
群益投信 群益店頭市場基金 2011/07/01至2020/03/31 104 94.17 12.20

從上表可以發現,該經理人負責的6支基金中,有5支超越了同期的台股基金,代表該經理人在主動操作上具有一定的實力。

換到這支新基金時,期許他能維持這樣的好表現。

復華台灣好收益基金值得投資嗎?

從上面分析下來,我們可以發現這支基金追求的是主動報酬,適合想追求投資alpha值、相信復華調研能力以及資產配置上需要主動基金的投資人。

這類基金在投資時主要的考量點,就是該發行投信的研究能力以及你個人的資產配置

復華投信的調研能力

具小賈所知,復華投信研究團隊調研能力在台灣中算是名列前茅的,超過百人的投研團隊,超過百個新鮮的肝呀!(笑~)

這邊附上復華旗下5支主動型基金近10年與大盤的表現比較:

報酬率 過去3年 過去5年 過去10年
台灣加權指數(含息) 30.7 78.6 119.5
台灣高股息指數(含息) 32 71.5 85.3
復華中小精選基金 39.8 117.9 239.8
復華復華基金 31.2 96 207.1
復華高成長基金 26.2 96.5 180.1
復華數位基金 19 87.8 209.7
復華全方位基金 40.4 113.2 232.27

依照資產配置,決定投資好收益基金的比例

我們和大家分享過資產配置的重要性,舉例來說,對30歲以下的年輕人,股債比8:2是一個不錯的選擇。

30~50歲,股債比6:4是一個不錯的選擇。

復華台灣好收益基金作為主動型的股票基金,雖然是基金,但因為都是持有股票,會是放在股債比中的「股」。

是否要投資,配置多少比例,要評估你自身的風險考量再做決定

股票型基金的管理費因為是主動投資,需要經理人頻繁追蹤市場,所以費用比ETF高一些,報酬也比較值得期待。

想要投資復華台灣好收益基金,該怎麼做?

可以到復華台灣好收益基金活動網站查看。

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