除權息是什麼？除權息日怎麼查？除權息怎麼計算？完整教學！

台股的除權息旺季是每年6月到9月左右，許多公司會在此時將盈餘發放給股東，配發現金或股票，因此，也造成台股所謂的除權息行情。此時，投資人最常問的問題大概是…除權息基準日是什麼時候？這類的除權息日期問題，本文除了分享除權息日怎麼查詢之外，也將從頭開始解釋除權息是什麼。希望能解決各位讀者對於除權息的各種問題。

除權息基本介紹

除權息 意思是什麼？

除權息，其實可以分成兩種來看，分別是除權、除息。除息除息指的是公司將盈餘透過股票或現金的方式，發放給股東。

除權，指的是公司分配股票股利；除息，指的則是公司分配現金股利。（備註：除權息的「除」字，是分配的意思，長知識。）

除權息計算方式

公司在配發現金或股票後，會在除權息日當天，將股價扣掉配發的現金金額或股票價值，稱為除權息參考價。參考價計算，強烈建議直接點選除權息參考價試算網站做計算。

舉個簡單的例子說明，如果懶人無限公司的股價是100元，發出現金股利10塊錢，換算殖利率為10 %。而懶人無限公司的股價會在除權息基準日當天，修正為除權息參考價90元。

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填權息是什麼

看完懶人無限公司發現金股利的例子，你一定發現，公司發的股利跟股息價值，都會反映在股價下修上，只是把錢從左手拿換成右手拿，對於投資人來說，根本不是真正的獲利！

想要真正的獲利，一定要有「填權息」發生。填權息指的是股價回到除權息前的股價。再以懶人無限公司來講，發現金股利後，股價從90元漲回100元，就是完成填權息。這時候，對於投資人來說，才是真正的賺到錢。

除權息行情是什麼

前面有提到，每年的4到9月是台股的除權息旺季，甚至會有除權息行情。因為台灣投資人對「現金股利」、「高殖利率」這幾個字有種莫名的渴望，當上市櫃公司決定配發的股利之後，若配發的現金股利夠高，或是殖利率夠高，容易引發投資人搶進，造成股價瘋狂上漲一波，稱為除權息行情。

因為稅制影響，除權息行情也發生在除權息之後。高所得稅率的投資人不想領股息、不想繳股息的稅，選擇在除權息之前就賣出股票，除權息之後再買進。

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怎麼參與除權息？

用台股帳戶買進股票

想要參與台股的除權息，想要買進發放現金股利或股票股利的股票，一定要擁有台灣券商戶頭，如果是尚未開戶的讀者，可以參考下表。

除權息基準日前買進

此外，要參加除權息，最晚要在除權息日的「前一個交易日」買進股票，才能參與除權息。要特別提醒，除權基準日、除息基準日可能是同一天，也可能不同天喔。換句話說，如果有一家公司同時發放股票股利（除權）與現金股利（除息），有可能會在同一天進行，也有可能在不同天。

現金股利，通常會先寄一張單子通知股東發放金額，並在股息發放日直接匯入股東（投資人）的帳戶。

除權息日是什麼？

除權息日又稱為除權息交易日。在除權息日的前一個交易日買進，才可參與除權息。因為，除權息參考價是用除權息交易日前一個交易日的收盤價來計算，所以，想要完整參與除權息，必須要在在除權息日的前一個交易日買進股票。

除權息基準日是什麼？

除息、除權基準日，指的是公司會以這一天的股東名冊為準，來決定誰可以領到股息。因此，想要領到現金股利，就一定要在除權息基準日的前一個交易日買進股票。如果你是在除權息基準日的前一個交易日買進，仍可以領到現金股利，只是無法完整參與除權息。

除權息公告是什麼

除權息公告指的通常是投資人想查詢某一家公司除權息的相關資料，建議到證交所網站查詢即可，包含除權息日期、是發放現金或股票（除權或除息）、參考價試算等等資訊都有，非常完整。

延伸閱讀：台灣證券交易所介紹》證券交易所股票怎麼查？證交所網站能查到哪些資訊？

除權息日期怎麼查？

除權息的最重要時間，莫過於除權息基準日，剛剛提到可以到證交所網站查詢。此外，goodinfo網站可以查到股票過去的填權息時間，也非常好用。

該參加股票的除權息嗎？

怎麼判斷手中持股是否參加除權息？

手中持有的股票要除權息了，要賣掉嗎？該參與除權息嗎？一般來說，台灣的投資人通常會參與除權息。除非你是非常高所得稅率的投資人，或有自己的買賣策略要賺除權息行情。若是對自己手中持有的各股不再看好，當然也可以透過除權息之前，股價較高時快快出清。

想參加除權息，先考慮是否能填權息

如果有一檔股票要發放高額現金股利、殖利率破新高，是否值得買進呢？前面提過，發放現金股利很像把錢從左手拿到右手，最重要的是否能填權息，才是真正獲利。因此，想要參與除權息，要考慮的因素是：股票是否有填權息的實力、股票填權息所需要的時間，也要考慮股價是否會因除權息行情，而受到過度追捧。

避免賺股息，卻賠價差

參加除權息，也並不是單純只看公司的殖利率高低、發放股利的多少，你也許聽過「賺了股息、賠了價差」這四個字。參加除權息，還是得整體考量公司的經營狀況與前景，避免買到出手闊綽、狂發股利，但前景黯淡不明的公司，可能賺到的是蠅頭小利，賠的卻是整體公司股價。

最後，特別提醒，領現金股利是要繳稅的喔！規定：股利所得併入綜合所得總額課稅。

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luwei

一位專注於台灣股市和金融卡資訊的專業作家。擁有十年以上的財經寫作經驗，我對台股市場的深入理解和分析能力，讓我能夠為讀者提供準確、可靠的投資資訊