ETF買下全世界：為什麼你應該擁有一個美股/ETF帳戶？

在上海出差，我發現了一個現象，就是所有人幾乎都拿著iPhone、工作用著Microsoft、付錢用的Alipay、運動穿著Adidas、假日去Disney玩、偶而還會和三五好友一同在家用Netflix追劇。(然後用Google翻牆)

要有ETF帳戶的理由一：吃下跨國公司的一杯羹

有一個有趣的理論是：買股票無須花上大量時間對公司進行分析，只要觀察社會中，大家都在用哪些產品，再買入對應的股票就好。

不只外企，眾多兩岸企業也遠赴美國上市：阿里巴巴、京東、蔚來、富士康等等，我們都熟悉的旅遊企業攜程(Ctrip)，2004年赴美國納斯達克交易所上市後，其股價由2003年的2美金增長到2017年的高峰60美金，股價漲幅高達30倍。

大家在這十年間或多或少都使用過攜程預定飯店、機票等。但卻因為攜程只在美國上市，因此兩岸的消費者很難享受到攜程長期成長的紅利。

另外，國外的金融市場發展史相對國內成熟，其市場的監督與保護措施也相當完善。雖然兩岸近期也出抬了多項監管政策，如中國強化了退市機制，但我們能將部分資產配置於美股帳戶，進而分散風險。

理由二：美國股票是全球最成熟、汰弱留強的市場

美國每年大約有120間公司IPO上市，因為嚴格的監管規定、或是私有化、併購等，美國每年也都有上百家的公司退市。我們來看看1980~2017年美國上市公司數量、以及美國股市總市值的變化表：

從上圖中你可以發現，從1980~2017年，美國上市公司越來越少，但美股總市值卻越來越高，為什麼呢？

首先，我們要先搞清楚美國股票市場的三大特色：

1.美國股票市場的參與者80%為專業機構，20%為個人客戶。盡管專業機構的投資報酬率不一定會高於個人客戶，但我們卻能斷定專業機構在選股、買賣股票時會比個人投資者更加嚴謹；在投資系統、方法論上也會近似，能讓市場保持在相對理性的狀態。 (看看隔壁A股的走勢圖就懂我在說什麼了…)

2.市場嚴格監管，美國證監會 (SEC)特別保障中小投資者的利益，上市、退市規定皆特別嚴格，上市公司時刻受到監管部門、媒體的檢視。

3.由於違反監管、併購或是自願退市，每年美國有超過百家的股票退市，同時也有百家的股票上市，讓美股市場隨時有”新血”輸入，淘汰”壞血”公司，時刻保持在一個總體營利增長、公開透明的狀態。

綜合以上三點，所造成的結果就是，美國上市的企業越發強大，不斷地汰弱換強，這也是美國股市牛長熊短的原因，更是我們透過美股帳戶，參與企業獲利的大好機會。

那麼，要如何參與到這些公司的增長紅利呢？

之前在這篇文章提過：目前能買到這些ETF的平台有各銀行的複委託、國外券商平台，但是前者的手續費比後者高出許多，以我自己為例，就是使用國外券商平台的美股帳戶。

公開自己在金融業工作後，身邊和粉專收到不少朋友對於投資方面的問題 (一周至少4–5位)，其中最常被問到的就是：我沒經驗，如果現在想開始投資，你覺得我該買什麼呢？

其實我在這篇文章「 國慶日魔咒，該買還是賣？ 」，就已經提到過，投資初學者可以憑藉以下投資方式，既不用花太多時間研究，又能獲取超越99%台灣上市股票的收益：

採取被動投資，透過長期持有較為穩定的標的，如台灣0050ETF、VOO、VTI等追蹤美國股市指數的ETF基金，近十年平均年報酬8~12%左右，Which is 屌虐很多金融商品。

接著，我進一步來闡釋為何採取被動投資，被動投資簡單說就是購買跟隨大盤指數的基金，例如台灣0050 ETF (追隨台灣Top50上市公司的股票)，VOO (追隨美國標普500指數成分股)等等，買入後ETF的經理會將錢按比例投入指數包含的公司股票，等於你買了一隻ETF，事實上卻持有著數十間、甚至數千間公司的股票，此舉不但能避免投入單一股票的風險，更能將收益曲線更加平滑。

那麼，你一定會有疑問，這樣我不就賺不到那些大漲的股票了嗎？

我在理專不告訴你的那些事：投資個股，能獲得更高的報酬率？這篇文章中比較過台灣0050 ETF與台灣933間上市公司股票的收益率：

我們調出台灣上市933間公司近十年的資料，來看看台灣所有上市公司十年間的報酬率(ROE)排名：

在933間公司中，台灣0050ETF的報酬率 (ROE)為57.2%排到了第二名，在凱羿和統一超之間，也就是說：「0050ETF打敗了99.9%的公司」。

這句話的意思是：在這十年裡，除非你單獨買統一超，否則在這十年裡，你買的任何一支股票報酬率都輸給台灣0050 ETF。

另外，ETF有著管理費低廉的優勢，以元大0050 ETF來說，每年管理費是0.42%，美國S&P500(VOO)則是0.04% (你沒看錯，國內管理費還是貴了國外10倍)，但相對基金每年1～2%的管理費來說，也便宜許多了。

千萬不要小看這基金與ETF每年1.5%管理費的差距，長期下來這些被收走的管理費都會減少你複利的速度，也就是說，在相同的報酬率之下，投資的時間越久兩者的報酬率也會越拉越大。

那麼，坊間那些號稱2、3年報酬率2、300%的股神，又是如何做到的？

一樣摘自理專不告訴你的那些事：投資個股，能獲得更高的報酬率？：

1.倖存者偏差，只有基數夠多，奇蹟也只是機率的展現方式而已，這些故事可能是真的，但你要知道，背後有更多持有少數股票而失敗的投資人；何況，媒體也不會在財經版報導投資失敗的故事，你可能要翻翻社會版。

2.更多的是運氣，投資者能經歷牛熊兩市的循環後，所拿出的成績才更有識別度，2010~2018是全球的大牛市，如果有人跟你吹噓他在這8年的牛市中有多神，或許你可以請他出示2007~2009全球熊市他的報酬率為何，這才是名師與冥師最大的差距。

3.更多的成功故事，才能刺激更多新投資者的加入，賺取更多的手續費與佣金。

那麼，我該如何開始？

第一，決定好你想投資的指數，對新手而言，我建議先從成熟市場ETF (如美國的VOO、VTI、SPY)或大區域ETF(如全歐洲VGK)開始挑起，過了1～2年就有經驗後，在開始投入單一國家、產業的ETF，為什麼呢？因為單一家與產業的風險相當高，也需具備一定的研究能力，但事實上成熟市場長期的投資報酬率比大部分單一國家或產業的ETF高。

第二，選擇一個好的平台，目前能買到這些ETF的平台有台灣各銀行的複委託、國外券商平台，但是前者的手續費比後者高出許多，以為自己為例，就是使用國外券商平台，可參考：

投資帳戶優惠總整理 (美股、ETF、台股)

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