3分鐘了解權證:權證是什麼?權證怎麼玩?認購權證是什麼?

一篇文章了解權證:權證是什麼?權證怎麼玩?認購權證是什麼?

權證是什麼呢?很多讀者都聽過權證,知道權證可以透過小錢來賺大錢、交易稅金又低等,也可以做多做空。但可能搞不清楚權證應該怎麼玩?也不知道認購權證、權證搜尋的一些細節。因此,本篇文章將從最基本的權證開始介紹起,包含權證手續費、怎麼挑選權證等等,讓你從零開始了解權證。

權證是什麼?

權證基本介紹

權證,英文是Warrant。透過持有權證,投資人就能用小錢,參與一段時間內的股票或指數漲跌。

舉例來說,投資人先判斷看好或看空,如果是看多就買認購權證、看空就買認售權證。交易方式和股票大致相同,交易單位是一千股(一張)。

權證是什麼呢?

舉例一個權證的概念應用在房子買賣的例子,來讓大家更了解權證。

小明看到一間豪華別墅售價1千萬(履約價格),小明很喜歡但又有點猶豫。於是,小明找來房仲小華,雙方約定好,小明先付10萬元押金(權利金),讓小明猶豫一個禮拜。這一個禮拜中,可能發生的事情是~

別墅價格漲到1200萬 →小明仍然可以用說好的1千萬買下別墅→如果小明轉手賣掉就現賺2百萬

別墅價格跌到900萬→小明覺得現在買進等於虧錢 →選擇放棄10萬權利金,選擇不履約買進別墅

透過小明買別墅權利金的例子,就能發現小明花了10萬塊押金,買了一個有機會大賺的機會。

權證就是這樣透過槓桿效果,透過小錢賺大錢。如果準確判斷漲跌,就能獲利數倍;如果判斷錯誤,最多就是損失全部的權利金。此外,權證交易稅只要1%,比股票交易稅3%還低。

延伸閱讀:股票入門指南:股票怎麼買?新手如何買股票SOP,一篇文章完整教學!

認購權證是什麼?

認購權證(Call Warrant),如果看好後續表現,就是買進「認購權證」,等上漲後賣掉權證,獲利了結,開心算錢。

認售權證是什麼?

認售權證(Put Warrant)如果看空後續表現,則買進「認售權證」,等下跌後賣掉權證,一樣是獲利了結,繼續開心算錢。

權證看多、看空都能操作。切記:看多買認購權證、看空買認售權證。看錯不要凹單,切勿留戀。

常見的權證術語

權利金是什麼?

權利金指的是購買權證(不論認購或認售)所要付出的成本。舉例來說:認售權證市價為2元/股,權利金就要付出兩千。計算方式是2元x1000股=2000元(不含手續費)。

權證履約價是什麼?

權證履約價指的是申請履約時,實際可以買進標的的價格。舉例:台積電認購權證100塊,若台積電股票漲到180塊,則可用履約價100元向券商買進台積電股票。

行使比例是什麼?

行使比例指的是權證履約時,可以買進或賣出的張數。舉例來說,行使比例0.5,則代表一張權證履約時,可以買進0.5張。一般來說,行使比例大的權證,單價也越高。

到期日是什麼?

到期日是權證申請轉換成股票的最後一天,對於權證投資人來說,還有多久到期,是一項非常重要的資訊。到期日長,時間價值高;反之則時間價值低,甚至,權證到期時,就沒有時間價值。

價內外程度是什麼?

價內外程度指權證履約價與股價的差距幅度。

履約價、股價差不多 →價平權證
履約價>股價 →價外權證
履約價<股價 →價內權證

購買權證的重要資訊

延伸閱讀:外匯保證金投資指南:外匯保證金是什麼?如何進行外匯保證金交易?

權證教學:權證怎麼玩?

有證券帳戶就能買權證

只要有台股帳戶,然後簽署風險預告書,就能透過電腦、手機或電話下單來購買權證。

如果打算新開戶,可以參考:

台股帳戶推薦
券商名稱 手續費
玉山證券富果帳戶
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權證下單代號怎麼看?

權證的代號是6碼。認購權證是6個阿拉伯數字、認售權證則是6個阿拉伯數字加上尾碼P。

>權證代號030042,中文名稱是「台積電元大0A購05」,是認購台積電的權證。從名稱可以看出來,發行商是元大,0A表示民國110年10月到期。

>權證代號04497P,中文名稱是「台積電元大06售01」是認售台積電的權證。從名稱可以看出,發行商一樣是元大,06表示民國110年6月到期。

權證手續費等費用多少?

權證的買進與賣出都需要交易手續費1.425%,賣出時需要另外付1%的交易稅。

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權證資訊哪裡查?

權證怎麼選?

權證應該怎麼挑選呢?首先,建議選擇有信用、老牌的發行券商,力求「造市委買波動率」穩定,保障權證的合理價。此外,也建議挑選:距離到期日2個月以上、行使比例較大、價內外程度±15%。

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權證搜尋教學

如果知道權證代碼,想知道權證即時行情、資本資料,可以到證交所網站查詢。

如果不知道權證資訊,可以元大權證網搜尋,自己設定權證的挑選條件,像是:價內外程度、行使比例、剩餘天數等,來找出適合自己投資的權證。

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台灣證券交易所介紹》證券交易所股票怎麼查?證交所網站能查到哪些資訊?

權證有哪些特性?

權證損失有限,用小錢賺大錢

權證是付出部分權利金,開槓桿來用小錢賺大錢。若真的不幸看錯行情,最多就是損失付出的權利金,不至於全部賠光,損失有限。

權證槓桿效果高

一般來說,權證的槓桿大約在2~6倍,同樣付出一萬元、同樣上漲一塊錢,權證因為槓桿的特性,整體報酬率會比股票大。相對,權證的整體跌幅也會比股票來的劇烈許多。

權證交易稅比股票便宜

權證交易稅只要1%,股票交易稅3%,權證的交易稅比較低。

看多看空權證都能操作

權證可以透過認購、認售來做多做空,不管股市趨勢如何,只要投資人有能力判斷,多頭空頭都能賺錢。

權證適合那些人?

權證適合有經驗的老手投資人

權證投資是槓桿交易,價格波動性高於股票。適合有一定股票投資經驗且了解趨勢的投資者。購買權證之前,務必先講求了解風險,再講求報酬。

權證適合資金不足的投資人

因為權證有槓桿效果,如果是資金較不夠,或資金卡很死,拿不出大錢來進行投資,也可以利用權證高槓桿的特色,拿出小錢來投資。

權證適合時間自由的投資人

權證適合有時間研究,能快速判別股價走勢的投資人。權證的漲跌大多是連結股票,加上買賣方式、結構不像股票是買入單一公司較簡單,因此權證適合有大把時間研究投資的投資人。

最後,分享一位投資前輩市場先生所說的,「如果你連股票都不會賺錢,千萬不要碰權證。」

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