新聞常說的道瓊指數(DJI)是什麼?3分鐘搞懂道瓊的投資方式與指數特性!
道瓊指數的全名為道瓊工業平均指數(Dow Jones Industrial Average),簡稱Dow Jones index(DJI),是最古老的美國市場指數之一,也是現在常常口語所說的三大美股指數之一:標普500指數、那斯達克指數以及道瓊工業指數。
道瓊指數交易技巧/注意事項
交易道瓊指數ETF時,須注意其代表美國藍籌股的走勢,而非美國總體經濟走勢。如果想要完整複製美國經濟走勢的化,投資標普500指數ETF會是更好的選擇。
交易道瓊指數期貨時,因為會有槓桿效果,而且是保證金交易,所以如果還不熟悉期貨交易,最好多準備一點保證金來降低槓桿的效果。
道瓊指數具體的成分股、投資方式及歷史績效為何?都會在這篇文章給大家解析和解答!
道瓊指數是什麼
道瓊指數包含了30家美國的知名藍籌股公司股票,通常是各個行業的龍頭或是領先者,道瓊指數具有以下三個特色:
1.關注美國藍籌股的走勢
道瓊指數(DJIA)目前的成分股為30檔,主要選取各行業的知名藍籌股大公司,包括:3M、蘋果、可口可樂、陶氏杜邦、英特爾、麥當勞,這些公司大部分都是各產業的龍頭。
指數計算方式是成分股以股價加權平均的方式計算出來。
2.代表美國經濟走勢
道瓊指數因為追蹤各個產業的龍頭公司股票,所以一定程度上能代表美國龍頭產業的走勢。
一定程度上,也代表美國股票市場的經濟走勢,但其代表性與標普500指數(S&P500)相比仍略遜一籌,畢竟標普500指數涵蓋的成分股更多也更加全面。
3.道瓊指數期貨的波動性較大
相對於S&P 500指數的成分股為500家公司,道瓊指數(DJIA)只有30家,成分股較少看似是個缺點,但對於期貨交易卻是一個優點,因為期貨本身並不是用來長期投資的金融商品,而是常常短進短出,交易程度頻繁。
我們會在下方文章中分析道瓊指數期貨的特性。
道瓊指數成分股
現在道瓊指數的成分股,可能會很好奇為甚麼會叫工業平均指數:在1896年道瓊指數(DJIA)剛創立時的12檔成分股,在當時的背景下大部分成分股都屬於工業相關的股票,後來陸續增加到20檔、30檔,而成分股也經過多次交替,才是我們現在看到的樣子。
以下是目前道瓊指數(DJIA)的成分股:
股票代碼 | 公司名稱 | 公司中文名稱 |
MMM | 3M Co | 3M科技 |
AXP | American Express Co | 美國運通 |
AAPL | Apple Inc. | 蘋果公司 |
BA | Boeing Co | 波音公司 |
CAT | Caterpillar Inc | 開拓重工 |
CVX | Chevron Corp | 雪佛龍 |
CSCO | Cisco Systems Inc | 思科 |
KO | Coca-Cola Co | 可口可樂公司 |
DWDP | DowDuPont Inc. | 陶氏杜邦 |
XOM | Exxon Mobil Corp | 埃克森美孚 |
WBA | Walgreen Boots Alliance | 沃爾格林聯合博姿 |
GS | Goldman Sachs Group Inc | 高盛集團公司 |
HD | Home Depot Inc | 家得寶 |
INTC | Intel Corp | 英特爾 |
IBM | Intl Business Machines Corp | 國際商業機器公司 |
JNJ | Johnson & Johnson | 嬌生公司 |
JPM | JP Morgan Chase & Co | 摩根大通集團 |
MCD | McDonald’s Corp | 麥當勞 |
MRK | Merck & Co Inc | 默沙東藥廠 |
MSFT | Microsoft Corp | 微軟 |
NKE | NIKE Inc B | 耐吉 |
PFE | Pfizer Inc | 輝瑞大藥廠 |
PG | Procter & Gamble | 寳鹼 |
TRV | Travelers Cos Inc | 旅行家集團 |
UNH | Unitedhealth Group Inc | 聯合健康保險 |
UTX | United Technologies Corp | 聯合技術公司 |
VZ | Verizon Communications Inc | 威訊通信 |
V | Visa Inc | Visa公司 |
WMT | Wal-Mart Stores | 沃爾瑪公司 |
DIS | Walt Disney Co | 華特迪士尼公司 |
資料來源: S&P Dow Jones Indices、維基百科 |
道瓊指數如何購買
在了解美國道瓊指數的成分股與特性後,如果想要投資,通常會以ETF、期貨、基金等方式,來進行交易。
道瓊指數ETF:適合長期投資,慢慢變富
ETF本身在證券市場上交易,目前國內外都有追蹤道瓊指數(DJI)的ETF,只要透過國外內券商開戶及可交易。
下面介紹三個追蹤道瓊指數的三檔ETF:DIA、00668、00669R
從以下三檔ETF的比較就可以看到,雖然都是追蹤同一檔指數,但管理費有著不小的差距,國外ETF相比國內通常有著不小的管理費優勢,長期下來的投資報酬率就會相差越來越多。
還不了解ETF是什麼的朋友,可參考:ETF是什麼?十年年化回報11%!
所以最好是透過國外券商來投資道瓊指數ETF,像小賈大部分使用eToro以及第一證券來做投資,能享有較好的交易環境以低交易成本的優惠。
追蹤道瓊工業指數的ETF | |||
代號 | 管理費 | 國內/國外 | |
國泰美國道瓊 | 00668 | 0.85% | 國內券商 |
國泰美國道瓊反1 | 00669R | 0.85% | 國內券商 |
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF | DIA | 0.17% | 國外券商 |
購買方式 | 開立證券帳戶即可交易 |
道瓊指數期貨:適合短線進出,波段交易
投資期貨和ETF的最大差別在於,ETF適合長期持有,短期變動不大,也不好放空。
而期貨可以做多也可做空,加上是保證金商品,可以利用槓桿,增加資金的利用性。
如果要交易道瓊指數期貨,可以透過國外期貨商開戶,國內複委託的手續相對較高,所以建議透過國外期貨商來進行交易。
選擇國外期貨商還有一大優勢,就是交易量高、流動性足夠。
如果要交易國外的標普500指數期貨,可以透過國內複委託或是國外期貨商開戶,國內複委託的手續相對較高,所以建議透過國外期貨商來進行交易,比如Mitrade、Oanda安達、GKFX捷凱、等等,可參考:
期貨商開戶推薦,安全性與手續費總整理 (指數期貨、商品期貨、外匯期貨)
如何在OANDA(安達)平台投資美股指數期貨交易(CFD)?有哪些優勢?
關於指數期貨交易,可參考:
道瓊指數歷史走勢、績效
道瓊指數在報酬率上有著穩健、長期上漲的特性,指數成分股的入選有著嚴格的篩選機制,道瓊指數的成分股也大多是所屬產業的行業龍頭。
道瓊指數近年報酬統計:
道瓊指數ETF (DIA) | 過去三年 | 過去五年 | 過去十年 |
平均年化報酬率 | 8.73% | 10.12% | 13.42% |
因為指數成分股會定期配息,這時候指數就會相應減少,而加權指數幫我們做了還原。道瓊指數 (雅虎財經)
道瓊指數交易技巧/注意事項
最後在幫大家複習一次,道瓊指數的成分股大部分為美國各產業的龍頭股票,能反映出美國藍籌股的經濟走勢。
1.交易道瓊指數ETF時,須注意其代表美國藍籌股的走勢,而非美國總體經濟走勢。如果想要完整複製美國經濟走勢的化,投資標普500指數ETF會是更好的選擇。
2.交易道瓊指數期貨時,因為會有槓桿效果,而且是保證金交易,所以如果還不熟悉期貨交易,最好多準備一點保證金來降低槓桿的效果。
以上就是道瓊指數的介紹,如果有任何不懂的地方,歡迎留言互相討論。
其他國家的代表性指數介紹與投資方式,可參考:
2.美國標普500指數(SP500)最全解析文:3分鐘上手的投資方式與指數特性 (含成分股、ETF、指數期貨教學)
4.三分鐘學會中國A50指數(富時中國50)是什麼?投資方式與指數特性
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