新聞常說的道瓊指數(DJI)是什麼？3分鐘搞懂道瓊的投資方式與指數特性！
道瓊指數的全名為道瓊工業平均指數（Dow Jones Industrial Average），簡稱Dow Jones index(DJI)，是最古老的美國市場指數之一，也是現在常常口語所說的三大美股指數之一：標普500指數、那斯達克指數以及道瓊工業指數。
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道瓊指數交易技巧/注意事項
交易道瓊指數ETF時，須注意其代表美國藍籌股的走勢，而非美國總體經濟走勢。如果想要完整複製美國經濟走勢的化，投資標普500指數ETF會是更好的選擇。
交易道瓊指數期貨時，因為會有槓桿效果，而且是保證金交易，所以如果還不熟悉期貨交易，最好多準備一點保證金來降低槓桿的效果。
道瓊指數具體的成分股、投資方式及歷史績效為何？都會在這篇文章給大家解析和解答！
道瓊指數是什麼
道瓊指數包含了30家美國的知名藍籌股公司股票，通常是各個行業的龍頭或是領先者，道瓊指數具有以下三個特色：
1.關注美國藍籌股的走勢
道瓊指數(DJIA)目前的成分股為30檔，主要選取各行業的知名藍籌股大公司，包括：3M、蘋果、可口可樂、陶氏杜邦、英特爾、麥當勞，這些公司大部分都是各產業的龍頭。
指數計算方式是成分股以股價加權平均的方式計算出來。
2.代表美國經濟走勢
道瓊指數因為追蹤各個產業的龍頭公司股票，所以一定程度上能代表美國龍頭產業的走勢。
一定程度上，也代表美國股票市場的經濟走勢，但其代表性與標普500指數(S&P500)相比仍略遜一籌，畢竟標普500指數涵蓋的成分股更多也更加全面。
3.道瓊指數期貨的波動性較大
相對於S&P 500指數的成分股為500家公司，道瓊指數(DJIA)只有30家，成分股較少看似是個缺點，但對於期貨交易卻是一個優點，因為期貨本身並不是用來長期投資的金融商品，而是常常短進短出，交易程度頻繁。
我們會在下方文章中分析道瓊指數期貨的特性。
道瓊指數成分股
現在道瓊指數的成分股，可能會很好奇為甚麼會叫工業平均指數：在1896年道瓊指數(DJIA)剛創立時的12檔成分股，在當時的背景下大部分成分股都屬於工業相關的股票，後來陸續增加到20檔、30檔，而成分股也經過多次交替，才是我們現在看到的樣子。
以下是目前道瓊指數(DJIA)的成分股:
| 股票代碼 | 公司名稱 | 公司中文名稱 |
| MMM | 3M Co | 3M科技 |
| AXP | American Express Co | 美國運通 |
| AAPL | Apple Inc. | 蘋果公司 |
| BA | Boeing Co | 波音公司 |
| CAT | Caterpillar Inc | 開拓重工 |
| CVX | Chevron Corp | 雪佛龍 |
| CSCO | Cisco Systems Inc | 思科 |
| KO | Coca-Cola Co | 可口可樂公司 |
| DWDP | DowDuPont Inc. | 陶氏杜邦 |
| XOM | Exxon Mobil Corp | 埃克森美孚 |
| WBA | Walgreen Boots Alliance | 沃爾格林聯合博姿 |
| GS | Goldman Sachs Group Inc | 高盛集團公司 |
| HD | Home Depot Inc | 家得寶 |
| INTC | Intel Corp | 英特爾 |
| IBM | Intl Business Machines Corp | 國際商業機器公司 |
| JNJ | Johnson & Johnson | 嬌生公司 |
| JPM | JP Morgan Chase & Co | 摩根大通集團 |
| MCD | McDonald’s Corp | 麥當勞 |
| MRK | Merck & Co Inc | 默沙東藥廠 |
| MSFT | Microsoft Corp | 微軟 |
| NKE | NIKE Inc B | 耐吉 |
| PFE | Pfizer Inc | 輝瑞大藥廠 |
| PG | Procter & Gamble | 寳鹼 |
| TRV | Travelers Cos Inc | 旅行家集團 |
| UNH | Unitedhealth Group Inc | 聯合健康保險 |
| UTX | United Technologies Corp | 聯合技術公司 |
| VZ | Verizon Communications Inc | 威訊通信 |
| V | Visa Inc | Visa公司 |
| WMT | Wal-Mart Stores | 沃爾瑪公司 |
| DIS | Walt Disney Co | 華特迪士尼公司 |
| 資料來源: S&P Dow Jones Indices、維基百科 | ||
道瓊指數如何購買
在了解美國道瓊指數的成分股與特性後，如果想要投資，通常會以ETF、期貨、基金等方式，來進行交易。
道瓊指數ETF：適合長期投資，慢慢變富
ETF本身在證券市場上交易，目前國內外都有追蹤道瓊指數(DJI)的ETF，只要透過國外內券商開戶及可交易。
下面介紹三個追蹤道瓊指數的三檔ETF：DIA、00668、00669R
從以下三檔ETF的比較就可以看到，雖然都是追蹤同一檔指數，但管理費有著不小的差距，國外ETF相比國內通常有著不小的管理費優勢，長期下來的投資報酬率就會相差越來越多。
還不了解ETF是什麼的朋友，可參考：ETF是什麼？十年年化回報11%！
所以最好是透過國外券商來投資道瓊指數ETF，像小賈大部分使用第一證券來做投資，能享有較好的交易環境以低交易成本的優惠。
| 追蹤道瓊工業指數的ETF | |||
| 代號 | 管理費 | 國內/國外 | |
| 國泰美國道瓊 | 00668 | 0.85% | 國內券商 |
| 國泰美國道瓊反1 | 00669R | 0.85% | 國內券商 |
| SPDR Dow Jones Industrial Average ETF | DIA | 0.17% | 國外券商 |
| 購買方式 | 開立證券帳戶即可交易 | ||
道瓊指數期貨：適合短線進出，波段交易
投資期貨和ETF的最大差別在於，ETF適合長期持有，短期變動不大，也不好放空。
而期貨可以做多也可做空，加上是保證金商品，可以利用槓桿，增加資金的利用性。
如果要交易道瓊指數期貨，可以透過國外期貨商開戶，國內複委託的手續相對較高，所以建議透過國外期貨商來進行交易。
選擇國外期貨商還有一大優勢，就是交易量高、流動性足夠。
如果要交易國外的標普500指數期貨，可以透過國內複委託或是國外期貨商開戶，國內複委託的手續相對較高，所以建議透過國外期貨商來進行交易，比如Oanda安達、GKFX捷凱、等等，可參考：
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道瓊指數歷史走勢、績效
道瓊指數在報酬率上有著穩健、長期上漲的特性，指數成分股的入選有著嚴格的篩選機制，道瓊指數的成分股也大多是所屬產業的行業龍頭。
道瓊指數近年報酬統計：
| 道瓊指數ETF (DIA) | 過去三年 | 過去五年 | 過去十年 |
| 平均年化報酬率 | 8.73% | 10.12% | 13.42% |
因為指數成分股會定期配息，這時候指數就會相應減少，而加權指數幫我們做了還原。道瓊指數 (雅虎財經)
道瓊指數交易技巧/注意事項
最後在幫大家複習一次，道瓊指數的成分股大部分為美國各產業的龍頭股票，能反映出美國藍籌股的經濟走勢。
1.交易道瓊指數ETF時，須注意其代表美國藍籌股的走勢，而非美國總體經濟走勢。如果想要完整複製美國經濟走勢的化，投資標普500指數ETF會是更好的選擇。
2.交易道瓊指數期貨時，因為會有槓桿效果，而且是保證金交易，所以如果還不熟悉期貨交易，最好多準備一點保證金來降低槓桿的效果。
以上就是道瓊指數的介紹，如果有任何不懂的地方，歡迎留言互相討論。
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