股票違約交割會怎樣? 違約交割補救方法及預防方法大揭密

當沖是多投資人愛用的方法，卻也衍生出違約交割的風險。違約交割的後果是除了有民事責任，需要向券商繳納違約金外，違約情節重大者，可能還會被券商歸納為交易帳戶拒絕往來戶，甚至有刑事責任。到底違約交割是什麼? 什麼情況下會發生? 發生違約交割怎麼辦? 會怎樣? 又如何避免?以及如何補救解決呢?

台股近期因疫情關係，大起大落，動盪不安。雖然如此，成交量還是很大（維持在4000多億），主要是投資人偏好當沖交易，讓當沖占了台股成交金額的一半以上。

對當沖不了解的朋友，可以參考當沖教學：新手不可不知的當冲技巧3步驟。

股票入門指南：股票怎麼買？新手如何買股票SOP，一篇文章完整教學！

首先，先從「違約交割」解釋開始。

什麼是違約交割?

「交割」是指買賣股票完成交易後，依約相互交付「股票」或是「款項」的意思。如果你是賣出股票，你就必須在交割日當天「交出股票」; 而如果你是買進股票，你就必須在交割日當天「付款」。

目前，由於制度流程已改變，股票都集中保管在一個地方，投資人買股票時，則是由集保中心負責將股票移轉即可，再加上電子化的流程，因此賣出股票較少發生違約交割。所以，現今多數會談到的「違約交割」，都是買股票付不出款項或是扣款失敗的意思。

依照「交割」制度的規定，如果交易成交(成交日T)後，T+2工作天上午10點前，必須將交割款項補足在交割帳戶內，如果扣不到款項或是餘額不足，就會造成「違約交割」。

這裡要特別提醒，美股投資比較沒有違約交割情況發生，因為美股帳戶內沒有足夠的錢，是無法購買股票的，所以美股沒辦法像台股具有「當沖」可以無本交易的特點。

對美股有興趣的朋友，可以參考 【美股券商開戶推薦】投資開戶該選哪間？(美股、ETF) 最完整券商優惠推薦、手續費比較

什麼情況下會發生股票違約交割?

常見的「違約交割」可分為以下五種情況:

1. 帳戶餘額不足，部分款項無法扣到，這種情況金額較小，券商這時可能會私底下通融一下，幫忙代繳部分款項，之後會請客戶儘速補上。
2. 投資者資金調度的問題，無法及時將資金調度出來，這樣的狀況，違約交割的資金較大，造成扣款失敗。這樣的狀況，可能投資人只能靠借貸來償還了，但通常這樣的借貸都要付出高額的利息。
3. 下錯單，這種狀況就常發生在想要做零股投資的投資人。現今流行用網路下單，這也是造成投資人在操作上失誤，下錯單情況頻繁發生的原因之一。這樣假設好了，原本想要買100股的台積電，結果下錯單變成100張的台積電，也就是100,000股的台積電，金額從萬元瞬間變成千萬元，一般小資族根本無法負擔得起。
4. 投資人後悔交易，因此「違約交割」，這可能是由於買賣的價位不是投資人滿意的，而「違約交割」，這是最不應該的。
5. 當沖沖不掉，付不起交割款項。最常發生在股票上下波動震盪劇烈的時候，股票發生「漲停」或「跌停」，造成投資人來不及冲銷。原本當沖投資人只需付交割賺虧的金額及交易費用，但是，當天來不及冲銷，造成成交日T+2工作天後，必須付購買股票的100%費用，如果是買一張台積電，就要付50-60萬，投資人可能無法負擔，而違約交割。

想要了解盤中零股，可參考盤中零股交易指南：3大優勢如何利用？小資族也能輕鬆當股東！

想要了解零股手續費，可參考零股手續費指南：手續費1元的券商有哪些？統整20+券商收費！

你違約交割 營業員有責任嗎?

股票交易流程，從下單成交後，於成交日T+2個工作天的10點前，要補足款項。營業員通常會在成交日T+2個工作天的9點開始催繳。為什麼營業員這麼積極的催繳? 客戶違約交割，營業員也有責任?

一般上，券商會和營業員簽訂承擔客戶違約交割的風險合約。因此，你違約，可能會連帶影響到你的股票營業員。因此，如果你真的籌不出錢，可以向你的股票營業員詢問看有什麼方法可以解決，營業員可能會暗示或者明示你貸款，但是通常利息都很高。

違約交割會怎樣? 違約交割後果又是什麼?

除了股票營業員需要付出連帶的責任外，違約交割的投資人則要付出民事責任及刑事責任。以下列舉違約交割對投資人的影響:

1. 投資人違約交割的紀錄會被記錄在聯合徵信系統中，每家券商皆可以透過聯合徵信系統查詢投資人的違約紀錄，之後投資人在金融相關行業的行為將可能會受到限制，例如: 無法跟銀行借貸(車貸、房貸等)、開戶或是申辦信用卡困難、無法在進行股票交易等。
2. 帳戶被券商凍結，直到還款為止。
3. 投資人需要付起民事責任。券商有權向投資人收取最高總成交金額7%的違約金。
4. 情節重大者，即足以影響市場秩序，必須面臨刑事責任，依證交法第171條第1項第1款規定，得處三年以上十年以下有期徒刑，得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金。

相關法規，可至全國法規資料庫查找。

於查詢個人信用報告，可至財團法人聯合徵信系統入口網查詢，個人信用報告可以作為貸款、核貸額度、利率高低及核發信用卡等的參考指標。

台積電ADR是什麼？跟台積電有什麼關係？3分鐘完整解答！

違約交割如何補救及預防

這應該是你最關心的吧! 萬一真的真的不小心發生像前面說到的五種情況其中一個的話，我該如何補救及預防呢?

違約交割的補救方法有當天現股當沖賣掉，但如果無法當天立即以現股當沖解決的話，緊急借錢，隔天再將股票賣出，等到交割後，再將錢還回去。

違約交割的預防的方法: 

1. 設定當日交易上限。當日交易金額上限視你的經濟能力狀況而定。你本身具有靈活可運用的現金為20萬，就以20萬為上限。
2. 改變自己的投資習慣。養成下單前，先把前轉至帳戶內，以防人為疏忽忘記，而造成違約交割的情況發生。

不管怎樣，違約交割能避免則避免，畢竟這個紀錄影響深遠，對個人來說，都會造成不良的影響。

【台股證券開戶推薦】證券商手續費、開戶禮、特色總整理（附讀者優惠）

最近有許多朋友來信詢問該如何安全、無痛的進入加密貨幣世界，這邊統整了我自己長久使用、體量大名聲好的虛擬貨幣交易所給大家，可以快速省下爬文的時間。

• 幣安：全球最大虛擬貨幣交易所，流動性佳，現貨、合約、Defi這裡通通有，文章介紹
• OKX：全球第二大虛擬貨幣交易所、USDT活存15~40%，IEO收益率極高，文章介紹
• 派網：14種免費量化交易機器人，我用來使用網格交易、雙幣投資的好工具，文章介紹
• MAX：台幣出入金專用，可以讓你把台幣與USDT互換，購買各種虛擬貨幣，文章介紹

更多交易所的特色與介紹，可參考：虛擬貨幣交易所排名、理財產品、手續費、IEO、推薦新手註冊交易所統整

本站文章僅做教學使用，內文提到產品/服務/標的均不代表任何投資建議，投資人需了解任何投資皆有其風險。文章相關連結皆可視為有可能為網站帶來介紹費，主要用來支持網站持續分享，且不會為你帶來額外成本。

小賈( 懶人經濟學創辦人 )

你好，我是懶人經濟學的創版人小賈！懶人經濟學是台灣頭部理財投資自媒體，團隊成員來自台灣、香港以及美國。我們做的並不是財經，而是教育；幫大家跨出理財投資的第一步，讓所有人「在錢面前一樣平等」是我們的使命。
目前在我們的官網上可以學習到理財觀點、實操投資，包括虛擬貨幣、台美港股、信用卡等多元的知識，實際接觸大學沒教的財商觀念，讓每個人出社會時就有高財商。
我們將透過深入淺出的文章、懶人包、與企業線上/線下的訪談，將這些理財投資知識系統話的整理，讓每個人都能輕鬆學習，找出適合自己的理財商品。