2018年，我的投資總結

2018年，是我入市、也是出社會的第一年。在大學時曾經接觸過的產品有外匯保證金、選擇權等。雖有從中獲利，但當時對產品、風險還不了解，那時的交易更像是「投機」，而非「投資」。

2018年，投資成效大約在20%左右，不像市面上的股神動輒2、300%的收益率，但我的目標是跑贏大盤，有達到就很知足了，沒有要和別人比較的意思。資產配置上，ETF是我十分愛用的選擇，費用低廉又能分散風險，部分加強型指數ETF更成功跑贏所追蹤的指數。

下面，跟大家分享我的一些心得。

1.配置多元資產

我配置分布在指數ETF、債券、REITs等類的產品，為什麼沒有股票？

除了研究時間不夠，今年是「殺白馬年」，不管是台灣的國巨，還是對岸的格力、茅台、貴州，總有一款價值投資者堅信的雷股適合你～

指數ETF：管理費用低廉、自動分散投資、平滑風險，如VOO、VTI、SPY等等，這些優點我在之前文章多次說明了。

債券：特別挑選與股市相關係數為負的債券商品，如LQD、ICE等等，這些在2017年表現不怎麼樣的etf，在今年股市暴跌時發揮了很好的保護作用。

房地產REITs：和債券一樣是買來避險的，同時長期走勢穩定，可以年年領取分紅，如VNQ、VNQI。

2.建立財富的安全區

除了上類資產，因應今年股市的不確定性，我將30%的資金放入貨幣基金中，作為凜冬將至時，加碼買入的子彈。

買入後完全不理(因為收益率也就那個死樣子，貨幣基金很穩健的，哈哈)，這些貨幣基金今年的收益率大概在4.5%左右。

戴維斯家族有句名言：投資者大部分的獲利都是熊市時獲得的，只是當時他們不知道而已。

3.擴大投資範圍：中國

2018年，中國股市被三大事件壓著：貿易戰、去槓桿政策、供給測改革。

貿易戰：只看出口數字其實是非常好的，美國公司都在囤貨，事實上，貿易戰的影響大約需要半年才能反映出來。

去槓桿政策：中國社會的三張資產負債表(居民資產、政府資產、企業資產負債表)，是否還有加槓桿的空間？例如2020年時，中國地方政府的財務狀況會進一步惡化，就是因為15～17年中國大量發行地方政府債。

供給側改革：上游賺到爆，下游閒到爆。

以前對中國股市總覺得妖股橫行，出問題、特別處理的股票(ST)還能被萬人追捧，吵得香餑餑，就是因為他有機會暴漲。

今天股市大跌，問朋友股票情況如何？

朋答：別提了，比離婚還慘，資產損失一半，老婆卻還在。

為了不踩雷，最後選擇定投指數，分散掉單一股票暴跌的風險。現在單看中國股市基本面，確實在相對低點了。該定投的定投，因為對年紀輕的我來說，目前有正職工作、也有流動性高的活期存款，這筆錢對我來說沒有急迫性，可以放個3、5年不贖回，定投到牛市回歸的時候。

4.計算財富自由需要的時間，逐步完成

設定一個財務目標，並朝這個方向努力。一個人一生就是不斷在販賣時間，給指考、給學測、給工作…

要不是為了自由，鬼才工作啦

阿不是，我是說如果你的工作在金錢之外，也能給你帶來成長與喜悅，那是再好不過了。(估計我老闆也看不到這篇文章，嘻嘻)

這個APP叫做「存款規劃」，能填入現有存款、每月開銷、投報率後自動幫你算出離退休還有幾年。每個月領工資時，就先存下部分金額，看著退休時間不斷縮短，挺有儀式感的，讚讚。

5.定義人生的商業模式

前陣子看了一篇文章，在探討人生的商業模式。如果將人生視為一段時間，其實工作就是在出售你的人生、你的時間，一樁你情我願的買賣，每個人擁有的時間都一樣。

喊忙的人將時間大量出售換取財富，窮忙的人將時間廉價出售而不自知。

一個人一生所獲得的財富，等於他出售時間的總和。文中舉例了三種人生商業模式：

第一種：一份時間出售一次，如上班族

第二種：一份時間出售多次，如作家

第三種：買別人的時間出售，如老闆

目前，正在努力往第二種人生模式開發，比如作家花一年寫一本書，賣了三年，就相當於你將寫作的那一年重覆出售了三次。這也是為什麼我會持續寫文章的原因， 向作家、影音創作等＂內容輸出者＂邁進。當然，除了這個考量，寫作本身也帶給我極大的樂趣，嘿嘿～

6.健康第一，生活第二，投資有空再說

我身邊也一位朋友，股齡5年，在投資上花費的大量時間研究，卻始終沒有獲利，和他聊天時，開口閉口都只能聊投資。

股票虧了，影響心情，鍛鍊少了，身材發福。

為了彌補虧損對家人錙銖必較，本末倒置，

為了找尋聖杯對朋友少了關心，逐漸邊緣。

我覺得生活不光只有投資，還有許多美好的事物值得追尋與享受，因此，我們都因該避免成這種人。

將資產配置在ETF、債券、REITs的定投上面，讓他們「替我賺錢」，所需要的，就是一個月花兩個小時，看看他們的走勢就好。

今年，特別在房間掛了個小黑板，寫著每周的行事曆：每天一定要抽出一小時健身、一小時看書、一小時寫作，並在晚上十二點前就寢，慢慢成為自己理想中的樣子…，目前離金城武這個目標也不遠了吧。

以上，就是我的2018年投資總結，有點雜亂，混合著投資與人生上的一些感觸。從今年六月開始寫作，現在這個Medium也成為月流量3萬的部落格了，開始接到一些出版社、國內外證券商的合作提案，除了感謝，還是感謝。

最後，希望看到這篇文章的朋友今年過得愉快，和身體、家人、朋友都保持良好的關係，也歡迎在想法上多多交流，明年見！

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