3分鐘學會A50指數(富時中國50)是什麼？投資方式與指數特性 (成分股、期貨、ETF)

中國A50指數全名為富時中國A50指數，又稱為新華富時A50指數，由全球四大指數公司之一的富時羅素指數公司在1999年12月1日創立。其中包含了在上海證券交易所、深圳證券交易上市股票市值最大的50家A股公司。

A股是什麼？
中國股市簡稱為A股，美國股市簡稱為美股，台灣股市則為台股

本文會跟大家解釋A50 指數的相關知識，所有想要了解、投資A50指數的朋友們，讀完這篇就可以掌握相關知識，先說結論：是個好的投資商品，但要注意”政治風險”。

A50指數交易技巧/注意事項

身為一個在中國工作過的台勞(台灣勞工)，必須提醒大家在投資中國時留意＂政治因素＂。

比如2020年的新冠肺炎，就發生了一次A股的政治因素事件，大家知道是什麼嗎？

提示：與公路產業有關。
我們會在文章最後告訴大家此事件與交易A50指數的注意事項！

A50指數是什麼

中國A50指數占A股市場市值約33%，主要有下面兩個特色：

1.代表中國A股市場

涵蓋50間市值最大的A股公司，是最能代表中國A股市場的指數指之一，也是國際投資人衡量中國市場的指標。

另一個也能代表中國經濟走勢的指數為：香港恆生指數

2.交易量、流動性好

想要投資中國，除非在當地有A股證券帳號，否則A50指數是我們投資中國A股的工具中流動性與交易量最好的標的之一。

A50指數成分股

中國A50指數共涵蓋50間A股市值最大的公司，包含：中國平安、貴州茅台、招商銀行、格力電器、興業銀行等。

A50指數目前主要銀行、保險等金融業為主。

每年3月、6月、9月和12月會富時公司會進行季度審核，對A50指數成分股進行定期調整。

下面是A50指數的前十大權重股：

A50指數中最十大占比的公司銀行占了五家，保險公司佔了一家，可以看出該指數是以金融業為主所構成。

產業佔比方面，A50指數的銀行業佔比28%，其是為食品、保險、個人用品以及房地產。

下表為詳盡的產業占比情況：

另外，大家可能會對A股疑惑，為什麼有些股票代號是600、有些是00開頭呢？

其實區分方法相當簡單，代號只要是600開頭，代表該公司在上海證券交易所上市，代號如為00開頭，則代表該公司在深圳交易所上市。

中國上市公司的股票共分為A股、B股、H股、N股和S股。

1.A股指的是人民幣股通股票，是由在中國註冊、中國上市的公司、以人民幣面額、人民幣交易的股票所組成。

2.B股在許多國家都存在，在中國市場則表示為中國註冊、中國上市的特種股票，只能以外幣認購及交易。

3.H股一般來說指的是在香港聯合交易所上市的中國公司的外資股；N股是在中國註冊、在美國紐約證券交易所上市的中國公司股票。

4.S股是指主要業務在中國大陸卻註冊在中國或其他國家，但在新加坡交易所上市的股票。

參與的投資人包括中國的機構、組織或個人，其中在2013年4月1日起開放港澳台也可以開立A股帳戶，進行A股的交易買賣。

A50指數如何購買

在了解A50指數的成分股與特性後，想要投資中國A50指數，只要選擇追蹤A50指數的標的，例如ETF、期貨、基金即可參與。

A50指數的ETF怎麼買

ETF是在證券市場上交易的，目前台灣追蹤中國A50指數的ETF為國泰中國A50(00636)、國泰中國A50正2(00655L)、國泰中國A50反1(00656R)這三檔。

要注意的是後面兩檔ETF為槓桿型ETF，特性與一般股票型ETF不同，交易時要特別小心。

國外的話，則有MCHI、FXI這兩支ETF投入中國市場的ETF，管理費也較國內ETF便宜上許多。

所以最好是透過國外券商來投資標普500指數ETF，像小賈大部分使用第一證券來做投資，能享有較好的交易環境以低交易成本的優惠。

以上五檔ETF，只要在網路上開好證券商就可以交易了。

可參考：投資開戶券商優惠總整理，完整開戶、手續費比較！ (美股、ETF、港股)

A50指數期貨怎麼買

期貨方面，台灣沒有中國A50指數的相關期貨商品，我們能透過複委託或海外期貨商來交易的富時中國A50指數期貨。

使用期貨和ETF的最大差別在於，ETF適合長期持有，短期變動不大，也不好放空。
適合想要長期投資的人。

而期貨可以做多也可做空，加上是保證金商品，可以利用槓桿，增加資金的利用性。
適合想做波段的投資人。

另外要注意，在指數期貨交易時，透過期貨商會比國內複委託好上一些，因為國外期貨商交易量大，期貨的買價與賣價接近，可以提供更好的進出場價格。

在交易成本，不管是期貨還是ETF，海外期貨商都會比國內券商的交易成本低

關於A50期貨交易，可參考：

1.期貨是什麼？一次看懂期貨特性、交易時間、種類

2.期貨商開戶推薦，安全性與手續費總整理 (指數期貨、商品期貨、外匯期貨)

A50指數歷史走勢、績效

A50指數在報酬率上有著暴漲暴跌的特性，這讓A50指數期貨的有更大的操作空間。

觀察十年圖可以發現，A50指數在牛市十漲得很快，往往可以在幾個月內上升30、40%，在下跌時也非常快，因此在A50指數的投資上，A50期貨的操作彈性比ETF高一些。

近年A50指數ETF報酬統計：

如果沒有特殊需求，A50 ETF可以做為部分的資產配置即可，不需配置太高的比例。

A50指數交易技巧/注意事項

身為一個在中國工作過的台勞(台灣勞工)，必須提醒大家在投資中國時留意＂政治因素＂。

比如中國政府的政策有時會在星期五收盤後才臨時公布，或是以國家力量對民營上市企業開刀 (比如2020年肺炎疫情，政策讓上市公路公司向民眾免費開放)。

如果是A50指數ETF或期貨的話，其實也就不用太擔心，因為這些企業或多或少都有國資委、國家資金的持股，肯定不會虧待的。

其他國家的代表性指數介紹與投資方式，可參考：

1. 什麼是美國道瓊工業(DJI)指數

2. 什麼是美國那斯達克(Nasdaq)指數

3.美國標普500指數(SP500)最全解析文：3分鐘上手的投資方式與指數特性 (含成分股、ETF、指數期貨教學)

4.香港恆生指數(HSI)是什麼？投資方式與指數特性全解析

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