【2025 最新】Bybit 合約交易是什麼？Bybit 合約手續費怎麼算？教你 7 種合約交易實用策略！

在當今快速變化的加密貨幣市場，合約交易已成為許多投資人追求高收益的熱門選擇。Bybit 是全球知名的加密貨幣衍生品交易平台，以多樣化的合約產品、高槓桿選擇和穩定的交易系統，吸引了超過 6,000 萬名用戶。不管你是想放大收益、對沖現貨風險，還是短線交易獲利，Bybit 都能提供專業級的工具，讓你更靈活操作。

本篇文章將帶你從不同合約類型的介紹到實戰策略，一步步解析 Bybit 的合約交易，幫助你更輕鬆掌握市場機會！

Bybit 合約交易類型

Bybit 的合約交易產品線非常豐富，涵蓋多種選擇，能滿足不同交易者的需求。從永續合約到傳統期貨合約，再到獨特的反向合約，每種產品都有其特色，讓你在市場中靈活操作。以下我們將深入探討永續與期貨的差異，並逐一介紹 Bybit 的具體產品。

Bybit 永續與期貨的差異

永續合約和期貨合約是加密貨幣衍生品中最常見的兩種類型，但它們在設計和應用場景上有顯著不同：

永續合約（Perpetual Contracts）

永續合約的最大特點是沒有到期日，你可以無限期持有頭寸。它的價格透過「資金費率」（Funding Rate）機制與現貨市場保持一致，每 8 小時結算一次（UTC 時間 0:00、8:00、16:00）。

資金費率為正時，多頭支付空頭費用；為負時，空頭支付多頭。這種設計讓永續合約特別適合長期持倉或投機交易，因為你不必擔心合約到期被迫結算，靈活性極高。

期貨合約（Futures Contracts）

期貨合約則有明確的到期日，例如每週、雙週、月度或季度，到期時會以結算價格自動平倉。期貨沒有資金費率，而是根據到期前一段時間的平均指數價格進行結算。這種合約更適合用來鎖定未來價格或對沖現貨持倉，因為到期後會強制結算，避免了長期持有的不確定性。

簡單來說，永續合約適合追求靈活性的交易者，而期貨合約則更適合有明確時間規劃或風險控制需求的策略。Bybit 同時提供這兩種類型，讓你可以根據自己的交易目標自由選擇。

Bybit 合約產品：USDT 永續合約、USDC 永續合約、反向合約

Bybit 提供了三類主要合約產品，分別是 USDT 永續合約、USDC 永續合約和反向合約，每一種都有其獨特優勢和應用場景：

USDT 永續合約
USDT 永續合約是 Bybit 最熱門的產品，以 USDT（泰達幣）作為保證金和結算貨幣。它的優勢在於穩定性和直觀性，因為 USDT 是與美元 1:1 掛鉤的穩定幣，保證金價值不會因市場波動而大幅變動。

例如，若你在 BTCUSDT 永續合約中持有 1 BTC 的多單，BTC 上漲 100 美元，你的利潤就是 100 USDT，計算簡單明瞭。Bybit 提供超過 400 個 USDT 永續合約交易對，槓桿最高可達 125 倍，涵蓋 BTC、ETH、SOL 等主流幣種，非常適合追求高收益的交易者。

USDC 永續合約
USDC 永續合約同樣是永續型產品，但使用 USDC 作為保證金和結算貨幣。USDC 由 Circle 發行並接受定期審計，相較 USDT 被認為更透明，吸引注重合規性的交易者。它的功能與 USDT 永續類似，但目前僅支援單向模式（One-Way Mode），即同一時間只能持有多頭或空頭頭寸。

此外，Bybit 的 USDC 合約支援跨保證金（Cross Margin）和投資組合保證金（Portfolio Margin），讓你能更靈活地管理資金和風險，特別適合中長期交易者。

反向合約（Inverse Contracts）
反向合約其實就是幣本位合約，以底層資產（如 BTC、ETH）作為保證金和結算貨幣。例如，BTCUSD 反向合約用 BTC 計價，若 BTC 價格從 50,000 美元漲到 50,100 美元，你的利潤會以 BTC 形式增加（約 0.002 BTC）。

這種合約適合長期看好某種加密貨幣的交易者，因為收益直接累積到該幣種中。但由於保證金價值會隨價格波動，風險管理較為複雜。Bybit 提供 BTCUSD、ETHUSD 等反向合約，槓桿最高達 100 倍，是資深交易者的熱門選擇。

除了這些，Bybit 還提供 USDC 期貨合約，分為每週、雙週、三週、月度等週期，結算方式與永續合約類似，但有明確到期日，適合短期策略或對沖需求。這些合約產品讓 Bybit 在衍生品市場中獨樹一幟，無論你是新手還是專業交易者，都能在 Bybit 找到合適的工具！

Bybit 合約交易的核心優勢與特色

Bybit 的合約交易之所以能在全球市場中脫穎而出，不僅因為產品種類豐富，還因為它擁有一系列核心優勢和獨特功能。以下是詳細解析：

如何開始在 Bybit 進行合約交易？

想在 Bybit 上開始合約交易？以下是詳細的入門步驟，幫助你從零到一快速上手：

Bybit 合約交易步驟一：註冊與帳戶設定

前往 Bybit 官網（https://www.bybit.com）為了提高提現額度（每日最高 200 萬 USDT）和解鎖更多功能，建議完成 KYC 驗證（上傳身份證明，約 5 分鐘審核）。

Bybit 合約交易步驟二：充值資金

登入後，點擊右上角「資產」>「充值」。Bybit 支援多種幣種，包括 USDT（ERC-20、TRC-20）、BTC、ETH 等。選擇幣種後複製錢包地址，從外部錢包或交易所轉入資金。確認時間依區塊鏈而異（TRC-20 約 1-5 分鐘，ERC-20 可能 10-30 分鐘）。

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Bybit 合約交易步驟三：轉入衍生品帳戶

資金到帳後，點擊「資產」>「轉帳」，將資金從現貨帳戶轉到衍生品帳戶。若想交易 USDC 合約，需先在現貨市場將 USDT 兌換為 USDC（手續費約 0.1%）。

Bybit 合約交易步驟四：選擇合約類型與下單

在首頁點擊「衍生品」（Derivatives），選擇 USDT 永續、USDC 永續或反向合約。進入交易頁面後，調整槓桿，系統預設 10 倍，可以自己手動調整至最高 125 倍（請注意自身風險）。

接著選擇訂單類型，以下我們稍微介紹這些不同訂單的意思：

• 限價單：自訂價格，適合等待市場到達目標價。
• 市價單：按當前市場價即時成交，適合快速進場。
• 條件單：設定觸發價格，價格到達時自動下單。
• 追逐限價單：這是一種會隨市場最佳買賣價自動調整的限價單。適合需要快速成交，又想控制價格範圍的交易者。交易者可以設定最大追逐距離，以避免價格跑太遠而無法成交。
• 分段訂單：將大額交易拆分成多個小單，並按指定價格區間逐步下單。這樣做的目的是避免一次性下單引發市場價格波動。用戶可自訂價格範圍和分段數量，以便隱藏交易意圖，提高執行效率。
• TWAP（時間加權平均價格）：TWAP 將大單分成小份，並在指定時間段內均勻執行，目標是獲得該時段的市場平均價，從而減少衝擊成本。這種策略特別適合機構投資者或需要平穩執行的大額交易者。
• 冰山委託：冰山委託將大單拆分成多個小單，市場上只顯示部分數量，其他部分則隱藏待執行。這樣能有效避免市場察覺交易意圖，防止價格被推高或壓低。每當小單成交後，系統會自動補充，直到完成總量。

選擇訂單類型後，輸入交易數量（單位為合約張數或金額），確認後提交。

Bybit 合約交易步驟四：監控與管理頭寸

在「持倉」標籤查看頭寸詳情，包括未實現盈虧（PnL）、爆倉價格等。點擊「止盈止損」設定 TP/SL，保護收益或限制損失。若市場波動劇烈，可手動追加保證金，避免爆倉。

新手建議從模擬交易開始（Bybit 提供虛擬資金測試），熟悉介面和槓桿後再投入真金白銀。小額低槓桿（5 倍）是最佳起點，逐步摸索最適合自己的交易風格。

Bybit 合約交易的 7 種實用策略

成功的合約交易離不開策略與風險控管。以下是 7 種實用的 Bybit 交易策略，涵蓋不同市場情境，並融入倉位管理和止盈止損的技巧，幫助你提升勝率並穩定收益：

Bybit 合約交易策略一：趨勢追蹤

利用技術指標判斷市場方向，順勢交易。例如，使用 50 日與 200 日移動平均線（MA），當短期線上穿長期線（金叉）時開多單，下穿（死叉）時開空單。搭配相對強弱指數（RSI）確認超買或超賣，設定止損（如 2% 資金）避免假突破。這種策略適合牛市或熊市明顯趨勢時。

Bybit 合約交易策略二：套利交易

利用永續合約與現貨市場的價差賺取無風險利潤。例如，若 BTCUSDT 永續合約價格比現貨高 50 美元，可在現貨買入 1 BTC，同時在合約市場賣空 1 BTC，等價差收斂時平倉。這種策略風險低，但需注意手續費和執行速度，適合高流動性交易對。

Bybit 合約交易策略三：對沖策略

用合約抵消現貨市場的價格風險。例如，你持有 1 BTC 現貨，擔心價格下跌，可在 BTCUSD 反向合約開 1 BTC 空單。若 BTC 跌 500 美元，現貨損失 500 美元，但合約賺 500 美元，總收益穩定。這種策略適合長期持幣者保護資產。

Bybit 合約交易策略四：槓桿短線交易

在高流動性交易對（如 BTCUSDT）上，利用 5 分鐘或 15 分鐘 K 線，快速進出市場。使用 20-50 倍槓桿，捕捉 0.5%-1% 的波動，嚴設止損（例如 0.2%）。此策略需盯盤，適合有經驗的交易者，收益雖小但積少成多。

Bybit 合約交易策略五：資金費率套利

當資金費率為負時（空頭付費給多頭），開多單並持有，收取費用。例如，若 BTCUSDT 資金費率為 -0.01%，每 8 小時可賺 0.01% 的持倉價值。這種策略風險較低，適合穩定市場，但需警惕價格反轉。

Bybit 合約交易策略六：風險控管與倉位管理

在 Bybit 交易中，風險控管是成功的關鍵。建議每次只用帳戶資金的 5-10% 開倉，例如帳戶有 1000 USDT，就拿 50-100 USDT 操作。若看好趨勢，可逐步加倉，但要保持餘裕，避免一次投入過多資金導致爆倉。穩健的倉位管理能讓你有更多機會放大獲利並穩定收益。

Bybit 合約交易策略七：止盈止損設置

加密市場波動大，常出現上下插針，設定止盈止損（TP/SL）能幫你在波動中鎖定利潤並控制虧損。例如，開多單時設 5% 止盈和 2% 止損，既能抓住上漲空間，又能在短時下跌時避免重大損失。這種方式讓虧損保持在預期範圍，不會因突發波動賠光本金。

以上各種策略都需因應市場狀況和個人風險承受度調整。筆者建議先在 Bybit 模擬帳戶測試至少一週，熟悉倉位管理和止盈止損的搭配，確認穩定後再投入實戰，逐步打造屬於自己的交易系統。

Bybit 合約交易的風險與管理策略

合約交易收益高，風險也不容忽視。以下是常見風險與管理方法，助你穩健操作：

• 高槓桿風險
  125 倍槓桿放大收益，也放大虧損，小波動就可能爆倉。管理方法：從 5-10 倍槓桿起步，逐步適應；使用逐倉模式，限制單筆交易損失，不影響其他資金。
• 市場波動風險
  加密市場 24 小時運行，突發事件（如監管新聞）可能引發劇震。管理方法：設定止損單（SL，例如 2% 資金），避免持倉過夜；分散資金到 BTC、ETH 等不同交易對，降低單一資產風險。
• 資金費率成本
  永續合約的資金費率可能侵蝕利潤，特別是長期持倉時。管理方法：選擇資金費率較低的交易對（如 ETHUSDT 通常比小幣種穩定），或在費率為負時持有多頭，利用費率賺收益。
• 爆倉風險
  當保證金低於維持保證金要求（MMR，約 0.5%-1%），頭寸會被強平。管理方法：保持保證金至少 2-3 倍 MMR，啟用 Bybit 的自動追加保證金（AMR）功能，減少爆倉機率。
• 釣魚與詐騙風險
  假客服或釣魚網站可能盜取資金。管理方法：只用官網登入，啟用反釣魚碼和 2FA（Google Authenticator），不點擊不明連結，不洩露私鑰或助記詞。

風險管理的核心是紀律，每次交易只用總資金的 1-2%，避免全倉梭哈。Bybit 提供風險計算工具，建議善用以規劃頭寸。

Bybit 合約交易常見問題

最近有許多朋友來信詢問該如何安全、無痛的進入加密貨幣世界，這邊統整了我自己長久使用、體量大名聲好的虛擬貨幣交易所給大家，可以快速省下爬文的時間。

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