2025 IEO 是什麼？IEO 怎麼賺錢？ 各家交易所 IEO 項目總整理！
IEO 全名為 Initial Exchange Offerings ，一般來說叫做 IEO、Launchpad 或是 Launchpool。
這篇文章教大家如何「低風險」參與這類比股票申購更低門檻、高中獎率以及更高報酬。
看完這篇就能了解如何實際參與 IEO 交易項目？Launchpad 和 Launchpool 差別在哪？實際教學如何透過幣安交易所參與 IEO 項目！
IEO 是什麼？新手進入幣圈無風險的獲利神器！
IEO 全名是 Initial Exchange Offering（首次交易所發行），是一種由加密貨幣交易所主導的募資方式。過去在 ICO 時代，投資者要自己評估專案好壞、轉帳、接錢包，很容易遇到詐騙或失敗。而 IEO 就是讓交易所站出來幫你把關，由它們來代替專案方發行代幣，並負責整個募集流程。
舉個例子：幣安的 Binance Launchpad 就是最有名的 IEO 平台之一。項目方只要通過幣安的審核，幣安就會協助宣傳、銷售代幣；而投資者只要用幣安帳號、完成 KYC 驗證，就可以直接用帳戶裡的資金參與認購，省事又比較有保障。
IEO 的好處在於：
- 比較安心：由大型交易所協助審核，降低詐騙風險。
- 操作簡單：不用額外轉帳或設定錢包，只要有交易所帳戶就能參加。
- 機會透明：許多 IEO 都有公開流程，像抽籤、配額分配等，公平性相對高。
IEO 如何運作？
IEO 的運作流程相對規範且透明，涉及項目方、交易所和投資者三方的協作。以下是 IEO 的核心運作步驟：
- 項目提交與審核
項目方需向交易所提交詳細的申請資料，包括白皮書、商業模式、團隊背景、代幣經濟模型（tokenomics）等。交易所會進行嚴格的盡職調查（Due Diligence），確保項目具有可行性和合法性。例如，幣安 Launchpad 會審查項目的技術可行性、市場潛力以及團隊資歷。 - 協議簽訂
通過審核後，項目方與交易所簽訂代幣發行協議，明確代幣總量、價格、硬頂（Hard Cap）或軟頂（Soft Cap）等細節。交易所通常會收取上市費用（Listing Fee）以及一定比例的代幣作為報酬。 - 代幣銷售
交易所會在指定時間內透過其平台進行代幣銷售。投資者需在交易所帳戶中存入資金（如 BTC、ETH 或平台幣如 BNB），並在 IEO 期間購買代幣。銷售通常採用「先到先得」或「抽籤制」等方式。 - 代幣上市與交易
IEO 結束後，代幣通常會立即或短期內在該交易所上市，投資者可進行交易。這為代幣提供了即時的流動性，與 ICO 的低流動性形成對比。 - 項目發展
項目方利用募集的資金進行產品開發、市場推廣或其他業務運營，並透過社群更新與投資者保持溝通，以維持市場信心。
這種由交易所主導的模式讓 IEO 比 ICO 更具結構性（後面會介紹到兩者差別），也更能吸引投資者的信任！
IEO 與 ICO 的差異
雖然 IEO 和 ICO 都是加密貨幣項目的募資方式，但兩者在運作方式、風險控制和投資者體驗上有顯著不同。以下是兩者的詳細比較：
| 比較項目 | IEO（Initial Exchange Offering） | ICO（Initial Coin Offering） |
|---|---|---|
| 執行平台 | 由加密貨幣交易所（如 Binance Launchpad）主導 | 項目方自行在自家網站或平台進行 |
| 審核流程 | 交易所進行嚴格的盡職調查，降低詐騙風險 | 無第三方審核，容易出現詐騙或低質量項目 |
| 參與方式 | 投資者需在交易所開戶並完成 KYC/AML 驗證 | 投資者直接將資金轉入項目方的智能合約或錢包 |
| 流動性 | 代幣通常在 IEO 後立即上市，流動性高 | 代幣可能需等待數月才上市，流動性低 |
| 信任度 | 交易所的聲譽為項目背書，投資者信心較高 | 高度依賴項目方的可信度，風險較高 |
| 成本 | 項目方需支付高額上市費用和代幣分成 | 成本較低，但需自行承擔行銷和安全成本 |
| 監管合規性 | 交易所通常要求項目符合當地法規 | 監管灰色地帶，易違反證券法 |
ICO 的背景與問題
ICO 在 2017-2018 年達到高峰，許多項目（如 Ethereum）透過 ICO 成功募集資金。然而，ICO 缺乏監管，導致詐騙頻發。根據 Statista 數據，2017-2022 年間，ICO 相關詐騙造成超過 200 億美元的損失。 此外，投資者需自行管理錢包和智能合約，操作複雜且風險高。
IEO 的進化
IEO 的出現解決了 ICO 的許多痛點。交易所作為可信第三方，負責審核項目並提供安全的交易環境。例如，幣安 Launchpad 在 2019 年推出的 BitTorrent IEO 在 15 分鐘內募集 720 萬美元，顯示了 IEO 的高效性。
IEO 的優點、風險是什麼在哪？
對一個優質的項目來說，IEO 是一個非常好的募資方法。
不但能大量節省上幣費用、也能省下為自家項目做公關、路演的時間，把這些工作交由交易所來負責，項目方努力完善技術、專注在社區上的運作即可。
IEO 最早是由幣安 Binance 推出的 Launchpad 開始，首個項目 BTT 幾乎在短短幾分鐘內完成融資，並走出 7 倍行情的漲幅。
這讓許多交易所紛紛眼紅，比如 OKX 歐易、火幣 Huobi 也相繼推出各自的資產發行平台。這讓投資人在參與 IEO 時有更多元的選擇，同時，也更加考驗交易所選擇項目的能力。
許多交易所甚至會直接投資提交 IEO 的項目方，將他們納入自己的生態系。以下是 IEO（Initial Exchange Offering）的優點與缺點，以表格形式呈現，幫助讀者快速了解其特點：
| 面向 | 優點 | 缺點 |
|---|---|---|
| 投資者 | 更高的信任度：交易所進行嚴格審核，降低詐騙風險，增加投資信心。 | 市場波動與投機風險：代幣價格可能因「泵浦與傾銷」等投機行為劇烈波動。 |
| 即時流動性：IEO 結束後，代幣通常迅速上市，投資者可立即交易。 | 參與限制：需完成 KYC/AML 驗證，部分地區或用戶可能無法參與。 | |
| 簡化參與流程：無需管理複雜錢包，僅需交易所帳戶即可參與，技術門檻低。 | 項目失敗風險：即使通過審核，項目仍可能因執行不力或市場條件失敗。 | |
| 項目方 | 交易所行銷支持：可利用交易所的用戶群和資源，快速吸引投資者。 | 高成本：需支付高額上市費用（如 20 BTC）及代幣分成，負擔較重。 |
| 合規性保障：交易所要求符合 KYC/AML 等監管標準，提升項目可信度。 | 中心化風險：依賴交易所中介，與區塊鏈去中心化理念有所衝突。 |
IEO 參與教學：以 Binance Launchpad 為例
目前小賈參與過幣安 Binance、火幣的 IEO 超過 6 年。總的來說，幣安 Binance 的項目賺錢的性應最大，也最接近普惠制。
IEO 參與方式分成兩種：
- Launchpad (代幣申購，質押後申購)：用 BNB 幣或穩定幣來換取新幣，參與 Launchpad 項目的用戶需要在帳戶中存有一定數量的 BNB，最終依據投入的 BNB 數量比例決定你能認購的代幣數量。
- Launchpool (新幣挖礦，質押後直接空投給你)：用 BNB 幣或穩定幣去挖新幣，把一定數量的加密貨幣質押到幣安中，由此來參與新幣挖礦，以獲取相對應的獎勵。
第一個流程：幣安幣持倉計算週期
這個階段是幣安在統計用戶帳戶內平均 BNB(或 FDUSD) 持倉數量，統計下來的平均 BNB(或 FDUSD) 數量越多，申購的新幣數量也更多，基本上所有帳戶中的餘額都會被計算到。
💡 計算方式可以參考：Launchpad 的 BNB 餘額計算、申購分配和 BNB 扣除規則
第二個流程：申購期間
完成持倉統計後，參與的用戶就可以開始存入 BNB 幣來進行新幣申購，申購活動會依據投入比例來分配最終的新幣數量。因此每位用戶有限制最大投入數量，即是上述所說需注意投入的用戶上限。申購時間並不長，通常在數小時期間進行，因此建議大家設定好日期提醒跟鬧鐘，以免錯過申購時間。
第三個流程：計算週期
申購時間結束後，即會在約 1 小時內計算每位用戶買到的代幣比例配額。
第四個流程：最終代幣分發
每位用戶的最終配額決定後，被鎖定的 BNB 即會被扣除來購買 Launchpad 新代幣，最後可以到Launchpad 歷史訂單中查看獲得的代幣數量。如果是參與 Launchpool，則不需要投入任何代幣。
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不過近期剛好幣安 Launchpad 沒有上新項目，我們圖解 Bitget 的 Launchpool ，其實是大同小異！簡單三步驟，第一，找到 Launchpool 處。第二，選擇項目看看你是否持有需要質押的幣種。第三，投入相對應的幣池等待獎勵！
哪些交易所有 Launchpad＆Launchpool？
除去全球最大交易所幣安所舉辦的 Launchpad & Launchpool 之外，其實還有許多加密貨幣交易所有在舉辦這樣的活動。而每家的參與方式也都略有不同，不是每一間都像幣安一樣採取比例分配，下面整理幾間給大家。
| 幣安 | Bybit | OKX | Gate.io | MEXC | Bitget | |
| IEO頻率 | 高 | 高 | 高 | 高 | 中 | 中 |
| 開盤倍數 | 15~100x | 5~30x | 15~100x | 5~10x | 5~10x | 5~10x |
| 破發率 | 幾乎沒有 | 幾乎沒有 | 幾乎沒有 | 幾乎沒有 | 幾乎沒有 | 幾乎沒有 |
幣安 Binance 交易所最新 IEO 項目
作為 IEO 的開創者，Binance Launchpad 以其高效性和高回報率聞名。目前幣安剛好沒有新的 IEO 項目，可以隨時關注官網消息。
Bybit 交易所最新 IEO 項目
Bybit 的 IEO 平台 Bybit Launchpad 專注於為新興區塊鏈項目提供早期投資機會，特別受到衍生品交易者的青睞。Bybit Launchpad 以其高效的交易引擎和高流動性聞名。
OKX 交易所最新 IEO 項目
OKX 的 IEO 平台 OKX Jumpstart 是全球知名的 IEO 平台之一，專注於高潛力項目，並提供多種交易工具和 DeFi 整合！
Gate 交易所最新 IEO 項目
Gate.io 的 IEO 平台 Gate.io Startup 以其多樣化的代幣選擇和用戶友好的界面受到歡迎。根據 CoinGecko 數據，Gate.io 在 2025 年 4 月以 1137 億美元的交易量成為第二大中心化交易所，展示其市場影響力。
MEXC 交易所最新 IEO 項目
MEXC 的 IEO 平台以支持超過 2200 種加密貨幣和低交易費用聞名，特別適合追求高流動性和新興代幣的投資者。MEXC 在 170 多個國家擁有超過 1000 萬用戶。
Bitget 交易所最新 IEO 項目
Bitget 的 IEO 平台 Bitget Launchpad 以其快速成長和對衍生品交易的支持而聞名，服務超過 2000 萬用戶。
IEO 之外的募資方式，ICO、IDO、STO 是什麼？
ICO 是什麼？
ICO（Initial Coin Offering，首次代幣發行），在區塊鏈上結合加密貨幣和其使用權，來為其項目進行融資。
ICO 募資因為區塊鏈的特性，不需要經過審核，加快了募資和發行代幣的速度，因此 ICO 原本成為了許多新創團隊募集資金之地。
但是由於門檻低、不具官方審核機制，讓 ICO 不僅良莠不齊，還常常發生詐騙，導致項目無法上市，代幣投資人求償無門。
很快地 ICO 就越來越少，改由 STO 或是數字貨幣平台上發行的IEO來作替代。
IDO 是什麼？
IDO 的機制較為特別，簡單說就是項目方自己出錢出力發幣，但不會將代幣出售給其他人，而是會用來獎勵幫助項目方實現生態建立、目標的人。
比如你幫項目方分享推文、回饋項目方實用的建議，就有機會拿到代幣，不過這塊對一般投資人的時間與技術能力要求較高，本文就不做過多的討論。
STO 是什麼？
STO（Security Token Offering）譯為「證券型代幣發行」，是傳統金融 IPO 與現代科技 ICO 的融合新產物，STO 的出現源自 ICO（Initial Coin Offering，首次代幣發行）的氾濫。
STO 結合了區塊鏈募資與證券募股採用的監管制度，同時達到交易靈活化及信用安全。STO 是什麼、能帶來什麼樣的獲利前景呢？請繼續看下去～
STO 是 ICO、IPO 的進化，但不流行。
在這裡我們將前述提到的 ICO 和 IPO 做說明，並整理了 STO 與兩者的比較，為什麼 STO 能改善 ICO 與 IPO 的不足之處？來看看 STO 做了哪些改良：
雖然 STO 跟 ICO 都是建立在區塊鏈上的募資，STO 受到證券法規的規範和監督，需要和投資人簽訂投資合同，而且對應的實際資產也會受到監管。
雖然對募資方來說程序較多，但以投資人的角度來看，STO提供的保障比 ICO 安全許多。
相對於傳統的 IPO，STO 讓證券募資的資產形式變得更多元，只要是有公認價值的資產，如藝術品和收藏品，也能作為 STO 的支持資產。
這樣透過募資來讓資產有共有所有權的方式，讓一般認為比較難有流動性的資產有了新的出路。
在區塊鏈上進行募資，改變了 IPO 中，公司無法知道上市價格如何訂定的問題，也不需要公開商業機密資訊。
交易時間和地點也不受限於行政單位和國界，將大大的促進全球證券交易的發展。
STO 的缺點為美國的非合格投資者無法投資，也讓非美國籍的投資者更難參與。
| STO | ICO | IPO | |
| 實際資產 | 需要 | 不需要 | 需要 |
| 流程透明 | 有 | 有 | 無 |
| 全天交易 | 有 | 有 | 無 |
| 流動性 | 中 | 高 | 低 |
| 金融法規規範 | 有 | 無 | 有 |
| 投資風險 | 中 | 高 | 低 |
IEO 和 ICO、STO 的差別在哪裡？
許多人將 IEO 視為 ICO、STO 的下個演進階段，而就結果來看，也確實如此。
| ICO | IEO | |
| 資金募集 | 代幣發行方 | 交易所平台 |
| 智能合約管理 | 項目方 | 交易所 |
| 營銷費用 | 非常高 | 低 |
| 是否需要審查 | 不需要，所以需要對該項目與團隊有深入研究 | 交易所會對在自家 IEO 上市的項目嚴格審查 |
| 發行後是否可以交易 | 項目方需要不同交易所遞交上幣申請 | 可以，IEO 後即可交易 |
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IEO 常見問題
IEO 是否完全無風險？
需要持有平台幣才能參與 IEO 嗎？
IEO 代幣何時可以交易？
如何選擇優質的 IEO 項目？
IEO 的回報率如何？
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