那斯達克指數(nasdaq)是什麼?3分鐘學會領導全球經濟指數的特性與投資方式 (ETF、指數期貨、成分股)

那斯達克指數是什麼

那斯達克綜合指數,英文又稱 Nasdaq Composite Index,簡稱NASDAQ或那指,是由在美國那斯達克交易所上市的公司市值加權指數所構成。

那指跟道瓊指數及標準普爾500指數S&P500)並列全美最重要3大指數。

本文將介紹那斯達克指數的成分股、投資績效、歷史報酬以及投資管道(個股、ETF、指數期貨)以及主要差別。

那斯達克指數是什麼

那斯達克指數就是美國甚至全球的科技產業領頭羊指數,是參與科技產業成長的最佳指數。那斯達克指數具有以下兩個特色:

1.景氣榮景有可觀的報酬率

科技產業景氣波動大,那斯達克綜合指數的漲跌幅會相對大一些。
簡單來說,就是上漲的時候漲的比別人多,下跌的時候也跌的比別人多。

例如:2019年的標準普爾500指數從2500多點漲至3200多點,漲幅約28%,同時期的那斯達克100指數,漲幅為42%。

2.漲多跌少,波動率低的指數

我們在文章下方統計了約17年,共194個月的那斯達克指數走勢,
正報酬率月份約為60.8%,低波動月份約為61%,
是個長期向上的指數,詳細數據可在下文閱讀。

那斯達克指數介紹

那斯達克指數的成分股

那斯達克綜合指數,是指所有在那斯達克交易所掛牌交易的公司(目前約有2600家),根據市值加權計算出來的指數,那斯達克綜合指數的成分股包含約有40~50%的科技股。.

那斯達克100指數,從那斯達克綜合指數除去金融類股後最大的100檔股票加權計算指數,也被稱作美國科技股100指數。

那斯達克100指數的成分股包含了:如微軟、蘋果、Amazo、facebook等我們常聽見的公司,但在權重的部分,那斯達克100指數中前三大公司就佔據了三成的權重,前十大公司佔據了超過五成的權重,所以主要影響力都集中在前面幾家大公司,也是市場上ETF主要追蹤的指數。

以下是目前那斯達克100指數(NASDQ 100)的十大成分股:

那斯達克100指數十大成分股
代碼 公司名稱 公司中文名稱
AAPL Apple Inc. 蘋果
GOOG Google Inc. 谷歌
MSFT Microsoft Corporation 微軟
FB Facebook Inc. Facebook
CSCO Cisco Systems, Inc. 思科
AMZN Amazon.com Inc. 亞馬遜
INTC Intel Corporation 英特爾
ORCL Oracle Corporation 甲骨文
QCOM QUALCOMM Incorporated 高通
NTAP NetApp, Inc. NetApp
資料來源:nasdaq.com那斯達克官方  小賈整理

與台灣科技股不同的地方在於,台灣科技股大多都是所謂的代工廠,高科技技術含量較低,而在那斯達克中,科技股如蘋果、Facebook、Google、微軟等等高科技公司皆在此掛牌交易,因此,那斯達克綜合指數為美國科技股的代表指數,全球科技股也以此為指標。

可參考:美股券商介紹:開戶流程與手續費優惠總整理 (美股、ETF、債券)

那斯達克指數如何投資

在了解美國道瓊指數的成分股與特性後,如果想要投資,通常會以ETF期貨、基金等方式,來進行交易。

那斯達克指數ETF:適合長期投資,慢慢變富

ETF本身在證券市場上交易,目前國內外都有追蹤那斯達克指數的ETF,只要透過國外內券商開戶及可交易。

下面介紹兩個追蹤那斯達克指數的ETF:QQQ以及富邦NASDQ-100

追蹤那斯達克指數的ETF
代號 管理費 投資方式
QQQ 0.2% 國外券商
富邦NASDQ-100 0.51% 國內券商
購買方式 開立證券帳戶即可交易

從QQQ與富邦NASDQ-100 ETF的比較就可以看到,同樣追蹤一個指數,但國外券商的管理費有著一定優勢,長期下來的投資報酬率就會相差越來越多。

所以最好是透過國外券商來投資道瓊指數ETF,像小賈大部分使用eToro以及第一證券來做投資,能享有較好的交易環境以低交易成本的優惠。

可參考:美股ETF券商投資流程、手續費與優惠總整理

那斯達克指數期貨:適合短線進出,波段交易

使用期貨和ETF的最大差別在於,ETF適合長期持有,短期變動不大,也不好放空。

而期貨可以做多也可做空,加上是保證金商品,可以利用槓桿,增加資金的利用性。

如果要交易國外的那斯達克指數期貨,可以透過國內複委託或是期貨商開戶,國內複委託的手續相對較高,所以建議透過國外期貨商來進行交易。

選擇國外期貨商還有一大優勢,就是交易量高、流動性足夠。

小那斯達克指數期貨
小那斯達克指數期貨為芝加哥商品交易所的產品,成分股與那斯達克100指數相同,合約規格為20美元*指數,最小跳動點0.25 (5美元)

關於期貨交易,可參考:

1.期貨是什麼?一次看懂期貨特性、交易時間、種類

2.期貨商開戶推薦,安全性與手續費總整理 (指數期貨、商品期貨、外匯期貨等)

那斯達克指數歷史走勢、報酬率

這裡用那斯達克100指數的「歷年報酬率」以及「歷年波動率」分析,先給結果:

統計那斯達克100指數歷年報酬率的表現(統計時間2003年11月-2019年12月,共194個月):

當月為正報酬的總計118個月(60.8%),而當月為負報酬的總計76個月(39.2%)

那斯達克100指數歷年波動率的表現(時間軸為2003年11月-2019年12月,共194個月)

波動率落在10-15%區間總計120個月(61.86%),而超過這個區間總計74個月(38.14%)。

雖然目前市月場對於波動率的高低區間還沒精準的數字,但市場通常會以10-15%設為穩定區間,就是指低波動的意思。

那斯達克指數歷年報酬率

整體來說,那斯達克100指數有超過一半的時間都保持正報酬。

另一方面,有一半的時間都維持低波動率,這表示那斯達克100指數屬於體質非常健康且成長動力強的指數,但有時候還是會面臨到波動提高的風險。

那斯達克指數歷史走勢

那斯達克指數投資技巧與注意事項

買賣追蹤那斯達克指數相關的ETF時,認識折溢價對於投資人來說是非常重要的。折溢價簡單來說就是指ETF淨值與市價之間的差距,淨值就是ETF真實的價格,而市價就是目前股市上的交易價格。

學會判斷那斯達克指數ETF的折溢價

折溢價就是兩種情況,溢價時,表示ETF的淨值大於市價時,表示可能有買貴的狀況;

折價時,表示ETF的淨值小於市價,代表現在股市價格是被低估的。
溢價時,表示若是市場流動性不佳,或是市場買氣很高的時候。

一般而言,ETF的淨值基本上會與市價差距很小,不用每天去觀察其折溢價的變化,認識折溢價的基本概念即可。

但投資一定有其風險性,主要包含下面三個:

1.成分股過度集中風險

由於那斯達克100指數前十大公司成分股比重佔據其比重超過50%,因此只要這前十大公司稍有波動就會對指數造成很大的變化,但那斯達克的高報酬率中,也有很大部分是由這10大成分股所貢獻的。

2.追蹤誤差風險

當指數成分股變動時,可能會因為無法第一時間作成分股調整,而使得指數報酬與ETF報酬有所差距,追蹤誤差風險就是投資人必須承擔的風險之一。

3.全球總體經濟風險

那斯達克指數主要側重在科技公司,而科技公司的循環週期(或可稱淡旺季),容易受到全球總體經濟影響。

像2020年初開始爆發的肺炎疫情,讓全球指標性的科技業面臨了供應鏈停工的危機,造成那斯達克指數大幅下滑,而除了大規模疾病之外,各國重大政策實行、石油戰爭等等都是重大經濟議題,而這些都會強烈衝擊到那斯達克指數。

其他國家的代表性指數介紹與投資方式,可參考:

1. 什麼是美國道瓊工業(DJI)指數

2.美國標普500指數(SP500)最全解析文:3分鐘上手的投資方式與指數特性 (含成分股、ETF、指數期貨教學)

3.香港恆生指數(HSI)是什麼?投資方式與指數特性全解析

4.三分鐘學會中國A50指數(富時中國50)是什麼?投資方式與指數特性

最近小賈與PressPlay合作開設「學了就能用的理財投資實戰課」線上課程,
這堂課會教大家幾類高勝率投資、穩定賺錢的投資,
包括用ETF做一個穩定獲利的資產配置、提高股票中籤的技巧、以及零股搭配的秘訣

點我觀看線上課程》「學了就能用」的理財投資實戰課

●●●額外分享幾篇實用投資文章●●●

1.投資開戶該選哪間?優惠總整理 (美股、ETF、台股、港股、A股) 最完整券商優惠推薦、手續費比較

2.期貨交易商推薦》監管牌照、交易量規模、實際體驗

●●●懶人經濟學讀者臉書社團●●●

小賈每天都會接到數十則讀者在理財、投資上的問題,為加快大家學習的成效,所以分門別類創了讀者社團。
讀者社團裡有專屬文章、開戶優惠以及贈書活動等福利,有任何問題都可以裡社團發問,取得眾多讀者的回應哦!

1.ETF買下全世界 :台股美股、ETF投資、標的分享、利用資產配置慢慢變富

2.外匯期貨買下全世界 :分享外匯、黃金、石油等投資、分享期權期貨交易策略

3.港股打新套利 :分享港股打新策略,港股開戶方式分享 (加入送一世免佣,1股騰訊1股匯豐股票)

4.基金開戶優惠社 :分享基金知識,基金平台開戶優惠 (鉅亨、基富通等等)

5.理財絲路 :理財知識、儲蓄、記帳、信用卡優惠分享

上 / 下一篇文章

臉書留言

一般留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *