新聞常說的道瓊指數(DJI)是什麼?3分鐘搞懂道瓊的投資方式與指數特性!

道瓊指數是什麼

道瓊指數的全名為道瓊工業平均指數(Dow Jones Industrial Average),簡稱Dow Jones index(DJI),是最古老的美國市場指數之一,也是現在常常口語所說的三大美股指數之一:標普500指數、那斯達克指數以及道瓊工業指數。

道瓊指數交易技巧/注意事項

交易道瓊指數ETF時,須注意其代表美國藍籌股的走勢,而非美國總體經濟走勢。如果想要完整複製美國經濟走勢的化,投資標普500指數ETF會是更好的選擇。

交易道瓊指數期貨時,因為會有槓桿效果,而且是保證金交易,所以如果還不熟悉期貨交易,最好多準備一點保證金來降低槓桿的效果。

道瓊指數具體的成分股、投資方式及歷史績效為何?都會在這篇文章給大家解析和解答!

道瓊指數是什麼

道瓊指數包含了30家美國的知名藍籌股公司股票,通常是各個行業的龍頭或是領先者,道瓊指數具有以下三個特色:

1.關注美國藍籌股的走勢

道瓊指數(DJIA)目前的成分股為30檔,主要選取各行業的知名藍籌股大公司,包括:3M、蘋果、可口可樂、陶氏杜邦、英特爾、麥當勞,這些公司大部分都是各產業的龍頭。

指數計算方式是成分股以股價加權平均的方式計算出來。

2.代表美國經濟走勢

道瓊指數因為追蹤各個產業的龍頭公司股票,所以一定程度上能代表美國龍頭產業的走勢。

一定程度上,也代表美國股票市場的經濟走勢,但其代表性與標普500指數(S&P500)相比仍略遜一籌,畢竟標普500指數涵蓋的成分股更多也更加全面。

3.道瓊指數期貨的波動性較大

相對於S&P 500指數的成分股為500家公司,道瓊指數(DJIA)只有30家,成分股較少看似是個缺點,但對於期貨交易卻是一個優點,因為期貨本身並不是用來長期投資的金融商品,而是常常短進短出,交易程度頻繁。

我們會在下方文章中分析道瓊指數期貨的特性。

道瓊指數介紹

道瓊指數成分股

現在道瓊指數的成分股,可能會很好奇為甚麼會叫工業平均指數:在1896年道瓊指數(DJIA)剛創立時的12檔成分股,在當時的背景下大部分成分股都屬於工業相關的股票,後來陸續增加到20檔、30檔,而成分股也經過多次交替,才是我們現在看到的樣子。

以下是目前道瓊指數(DJIA)的成分股:

股票代碼 公司名稱 公司中文名稱
MMM 3M Co 3M科技
AXP American Express Co 美國運通
AAPL Apple Inc. 蘋果公司
BA Boeing Co 波音公司
CAT Caterpillar Inc 開拓重工
CVX Chevron Corp 雪佛龍
CSCO Cisco Systems Inc 思科
KO Coca-Cola Co 可口可樂公司
DWDP DowDuPont Inc. 陶氏杜邦
XOM Exxon Mobil Corp 埃克森美孚
WBA Walgreen Boots Alliance 沃爾格林聯合博姿
GS Goldman Sachs Group Inc 高盛集團公司
HD Home Depot Inc 家得寶
INTC Intel Corp 英特爾
IBM Intl Business Machines Corp 國際商業機器公司
JNJ Johnson & Johnson 嬌生公司
JPM JP Morgan Chase & Co 摩根大通集團
MCD McDonald’s Corp 麥當勞
MRK Merck & Co Inc 默沙東藥廠
MSFT Microsoft Corp 微軟
NKE NIKE Inc B 耐吉
PFE Pfizer Inc 輝瑞大藥廠
PG Procter & Gamble 寳鹼
TRV Travelers Cos Inc 旅行家集團
UNH Unitedhealth Group Inc 聯合健康保險
UTX United Technologies Corp 聯合技術公司
VZ Verizon Communications Inc 威訊通信
V Visa Inc Visa公司
WMT Wal-Mart Stores 沃爾瑪公司
DIS Walt Disney Co 華特迪士尼公司
資料來源: S&P Dow Jones Indices、維基百科

道瓊指數如何購買

在了解美國道瓊指數的成分股與特性後,如果想要投資,通常會以ETF、期貨、基金等方式,來進行交易。

道瓊指數ETF:適合長期投資,慢慢變富

ETF本身在證券市場上交易,目前國內外都有追蹤道瓊指數(DJI)的ETF,只要透過國外內券商開戶及可交易。

下面介紹三個追蹤道瓊指數的三檔ETF:DIA、00668、00669R

從以下三檔ETF的比較就可以看到,雖然都是追蹤同一檔指數,但管理費有著不小的差距,國外ETF相比國內通常有著不小的管理費優勢,長期下來的投資報酬率就會相差越來越多。

還不了解ETF是什麼的朋友,可參考:ETF是什麼?十年年化回報11%!

所以最好是透過國外券商來投資道瓊指數ETF,像小賈大部分使用eToro以及第一證券來做投資,能享有較好的交易環境以低交易成本的優惠。

追蹤道瓊工業指數的ETF
代號 管理費 國內/國外
國泰美國道瓊 00668 0.85% 國內券商
國泰美國道瓊反1 00669R 0.85% 國內券商
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF DIA 0.17% 國外券商
購買方式 開立證券帳戶即可交易

道瓊指數期貨:適合短線進出,波段交易

投資期貨和ETF的最大差別在於,ETF適合長期持有,短期變動不大,也不好放空。

而期貨可以做多也可做空,加上是保證金商品,可以利用槓桿,增加資金的利用性。

如果要交易道瓊指數期貨,可以透過國外期貨商開戶,國內複委託的手續相對較高,所以建議透過國外期貨商來進行交易。

選擇國外期貨商還有一大優勢,就是交易量高、流動性足夠。

關於指數期貨交易,可參考:

1.期貨是什麼?一次看懂期貨特性、交易時間、種類

2.期貨商開戶推薦,安全性與手續費總整理 (指數期貨、商品期貨、外匯期貨)

道瓊指數歷史走勢、績效

道瓊指數在報酬率上有著穩健、長期上漲的特性,指數成分股的入選有著嚴格的篩選機制,道瓊指數的成分股也大多是所屬產業的行業龍頭。

道瓊指數近年報酬統計:

道瓊指數ETF (DIA) 過去三年 過去五年 過去十年
平均年化報酬率 8.73% 10.12% 13.42%

道瓊工業指數長期報酬率

因為指數成分股會定期配息,這時候指數就會相應減少,而加權指數幫我們做了還原。道瓊指數 (雅虎財經)

道瓊指數歷史數據

道瓊指數交易技巧/注意事項

最後在幫大家複習一次,道瓊指數的成分股大部分為美國各產業的龍頭股票,能反映出美國藍籌股的經濟走勢。

1.交易道瓊指數ETF時,須注意其代表美國藍籌股的走勢,而非美國總體經濟走勢。如果想要完整複製美國經濟走勢的化,投資標普500指數ETF會是更好的選擇。

2.交易道瓊指數期貨時,因為會有槓桿效果,而且是保證金交易,所以如果還不熟悉期貨交易,最好多準備一點保證金來降低槓桿的效果。

以上就是道瓊指數的介紹,如果有任何不懂的地方,歡迎留言互相討論。

其他國家的代表性指數介紹與投資方式,可參考:

1. 什麼是美國那斯達克(Nasdaq)指數

2.美國標普500指數(SP500)最全解析文:3分鐘上手的投資方式與指數特性 (含成分股、ETF、指數期貨教學)

3.香港恆生指數(HSI)是什麼?投資方式與指數特性全解析

4.三分鐘學會中國A50指數(富時中國50)是什麼?投資方式與指數特性

最近小賈與PressPlay合作開設「學了就能用的理財投資實戰課」線上課程,
這堂課會教大家幾類高勝率投資、穩定賺錢的投資,
包括用ETF做一個穩定獲利的資產配置、提高股票中籤的技巧、以及零股搭配的秘訣

點我觀看線上課程》「學了就能用」的理財投資實戰課

●●●額外分享幾篇實用投資文章●●●

1.投資開戶該選哪間?優惠總整理 (美股、ETF、台股、港股、A股) 最完整券商優惠推薦、手續費比較

2.期貨交易商推薦》監管牌照、交易量規模、實際體驗

●●●懶人經濟學讀者臉書社團●●●

小賈每天都會接到數十則讀者在理財、投資上的問題,為加快大家學習的成效,所以分門別類創了讀者社團。
讀者社團裡有專屬文章、開戶優惠以及贈書活動等福利,有任何問題都可以裡社團發問,取得眾多讀者的回應哦!

1.ETF買下全世界 :台股美股、ETF投資、標的分享、利用資產配置慢慢變富

2.外匯期貨買下全世界 :分享外匯、黃金、石油等投資、分享期權期貨交易策略

3.港股打新套利 :分享港股打新策略,港股開戶方式分享 (加入送一世免佣,1股騰訊1股匯豐股票)

4.基金開戶優惠社 :分享基金知識,基金平台開戶優惠 (鉅亨、基富通等等)

5.理財絲路 :理財知識、儲蓄、記帳、信用卡優惠分享

上 / 下一篇文章

臉書留言

一般留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *